Аналитики UBS говорят, что нехватка поставок электромобилей неизбежна
Несмотря на недавнюю распродажу акций электромобилей, таких как Tesla TSLA, -0,82% и Nio NIO, -0,07% , интерес инвесторов к сектору по-прежнему высок, и ожидается, что в ближайшие десятилетия спрос на электромобили резко вырастет.
Аналитики швейцарского банка UBS UBS, + 0,45% теперь прогнозируют более крутую кривую внедрения, чем ожидалось ранее, и к 2040 году электромобили займут 100% автомобильного рынка.
По данным UBS, борьба за доминирующее положение в автомобилестроении стоит сотни миллиардов долларов, но если вы можете оторвать взгляд от ярких производителей автомобилей, у вас есть много возможностей для инвестиций в компании, связанные с бумом электромобилей.
Одна из областей, в которой созрели инвестиции, - это производители аккумуляторов для электромобилей, о чем рассказала группа аналитиков UBS во главе с Тимом Бушем в записке, опубликованной 3 марта.
Аналитики UBS пришли к выводу, что батареи являются основным фактором снижения стоимости электромобилей. Они предсказали, что необходимое предложение аккумуляторных элементов для удовлетворения оценок возросшего спроса приведет к «региональной напряженности в этом году и глобальному дефициту к 2025 году».
Согласно прогнозу UBS, для того, чтобы проникновение на рынок электромобилей достигло 20% в 2025 году и 50% в 2030 году, поставки аккумуляторных элементов должны вырасти на 70% больше, чем прогнозировалось ранее, в течение следующего десятилетия. Аналитики считают, что дефицит предложения неизбежен.
В этом быстро меняющемся пространстве аналитики UBS говорят, что существующие производители аккумуляторных элементов имеют значительное преимущество в стоимости, и прогнозируют, что будет консолидированная структура с тремя ведущими игроками, контролирующими две трети рынка.
Запасы аккумуляторов, настроенные на зарядку, ABS нравятся эти три запаса, поскольку нехватка запаса аккумуляторов для электромобилей неизбежна.
Аналитики UBS оптимистично оценивают акции трех аккумуляторных батарей для электромобилей и предупреждают инвесторов, чтобы они держались подальше от одной.
Аналитики отметили, что лидером рынка акций является LG Chemical 051910, + 5,61% , корейский производственный гигант и лидер в производстве аккумуляторов для электромобилей. UBS установил целевую цену на акции на уровне 1 370 000 южнокорейских вон (1210 долларов США), что на 65% выше цены 831 000 вон на 2 марта и все еще более чем на 50% выше, чем цена 5 марта.
Другой доминирующий производитель аккумуляторов, китайская Contemporary Amperex Technology Co. Limited 300750, + 4,26% , или CATL, также является фаворитом UBS. Аналитики установили целевую цену в 475 юаней (73 доллара США) за акции CATL, что на 38% выше цены 344,60 юаня на 2 марта. Поскольку акции немного снизились после анализа UBS, эта целевая цена представляет собой 48% -ную премию к цене. цена акций в пятницу.
Аналитикам UBS также нравится китайский Yunnan Energy New Material 002812, + 0,32% , или Юньнань Эньцзе, что относится к материальной стороне сектора. Yunnan Enjie производит сепараторы, которые являются критически важными компонентами аккумуляторной батареи. При целевой цене UBS 176 юаней, акции могут вырасти на 62% по сравнению с текущей ценой.
Но держитесь подальше от европейского производителя катодных батарей Umicore UMI, + 0,27% , Сказала UBS аналитика, потому что компания «сталкивается с угрозами от продукции и технологических замен, задержки с увеличением катодного материала емкости и более медленным проникновением электромобилей , чем UBS в настоящее время прогнозы.» Аналитики считают, что колебания цен на металл - еще один риск, с которым сталкивается компания. Целевая цена акций UBS составляет 33 евро (39 долларов США), что на 33% ниже, чем цена акций в пятницу.
