Анализ акции компании UiPath. Стоит ли покупать UiPath

 UiPath Logo

UiPath за 1 минуту

Что оно делает UiPath разработала программную платформу, которая специализируется на автоматизации процессов с помощью роботов, что позволяет специальному программному обеспечению выполнять повторяющиеся повседневные задачи для рабочих. Почему стоит покупать UiPath стал лидером в области автоматизации процессов с помощью роботов, создав инструменты, которые позволяют пользователям создавать программных «роботов» без необходимости иметь ИТ-навыки или самостоятельно писать программный код. Это существенно открыло доступный рынок UiPath и позволило ему воспользоваться преимуществами быстро меняющихся тенденций цифровой трансформации. У UiPath наблюдается значительный рост как доходов, так и количества обслуживаемых клиентов.

Более того, как только клиенты входят в систему с помощью UiPath, они, как правило, со временем значительно увеличивают объем своего использования, что приводит к появлению возможностей «высаживать и расширять», которые улучшают удержание и способствуют увеличению продаж. Соучредитель и генеральный директор Дэниел Дайнс - программист-самоучка из Румынии, работавший в Microsoft (NASDAQ: MSFT) до основания UiPath. Его опыт в сфере технического аутсорсинга дает полезную основу для формирования его стратегического видения компании.

 

Одна из самых многообещающих вещей в технологических инновациях - это их способность облегчить жизнь людей, будь то на работе, дома или где бы они ни были в повседневной жизни. Среди моих рекомендаций по акциям вы найдете множество компаний, которые продвигают автоматизацию, чтобы повысить эффективность и высвободить время для более продуктивной деятельности.

Наш последний выбор по этой теме - UiPath (NYSE: PATH). Он использует автоматизацию на рабочем месте, чтобы помочь справиться со многими утомительными задачами, которые отнимают драгоценное время у сотрудников, позволяя им вместо этого сосредоточиться на работе, которая действительно требует их полного набора навыков. Кроме того, платформа упрощает пользователям использование ее преимуществ, поскольку запатентованная технология, управляемая искусственным интеллектом, делает большую часть тяжелой работы по поиску наилучших способов решения задач.

Мы глубоко уважаем дальновидного соучредителя / генерального директора UiPath и впечатлен стратегическим видением, которое сделало компанию быстрорастущим игроком в области автоматизации. Учитывая, насколько быстро расширяется эта технологическая ниша,  думаем, что в ближайшие годы у UiPath еще есть куда расти.


Возможность получить общую картину

Нет сомнений в том, что технологии сделали рабочих более продуктивными. Мы помним, как программное обеспечение для обработки текстов значительно улучшило работу электрических пишущих машинок, позволив пользователям вносить изменения, не вынимая бутылку с корректирующей жидкостью. В последнее время повсеместные мобильные устройства и доступ в Интернет позволили людям работать из любого места с той же вычислительной мощностью, что и в центральном офисе.

Но технологии несовершенны, и они создают своего рода тяжелую работу. В частности, с учетом огромного увеличения объема данных, собираемых предприятиями, многие сотрудники тратят значительную часть своего времени на сбор и сбор информации, а затем заполнение цифровых форм, чтобы лучше использовать ее в бизнесе. Некоторые компании передают эти повторяющиеся задачи сторонним компаниям, но это может быть дорогостоящим и лишь перекладывает проблему на чужой стол.

Роботизированная автоматизация процессов (RPA) - более амбициозный инструмент, позволяющий избавить рабочих от утомительных задач. Многие компании создали интерфейсы прикладного программирования (API), чтобы связать различные приложения вместе и, по крайней мере, избежать необходимости вводить одну и ту же информацию в несколько программ. Однако API хороши ровно настолько, насколько хороши стоящие за ними программы, их сложно создать, а иногда и работать. Это оставило дверь открытой для UiPath, чтобы предоставить лучший способ.


Почему мы в восторге от UiPath

Платформа UiPath предлагает преимущества перед традиционными методами RPA. Он использует искусственный интеллект для анализа задач, пока работники их выполняют, выявляя возможности для пользователей автоматизировать определенные процессы после того, как они увидели их выполненными всего несколько раз. Платформа включает специальные инструменты, позволяющие получать от сотрудников идеи о том, что следует автоматизировать, находить шаблоны в рабочих процессах, которые готовы к автоматизации, и создавать сквозные карты процессов, улучшающие ключевые показатели производительности. Пользователи часто могут разрабатывать свои собственные инструменты автоматизации с помощью инструментов для создания роботов UiPath, а платформа решает такие ключевые вопросы, как кибербезопасность, соответствие нормативным требованиям и управление ИТ. UiPath даже предлагает обучение и другие ресурсы, чтобы помочь пользователям стать максимально продуктивными.

Результатом стала платформа, которую любят использовать пользователи. UiPath получает положительные отзывы клиентов и получил признание ключевых отраслевых исследовательских компаний, таких как Gartner (NYSE: IT) и Forrester (NASDAQ: FORR), за свое лидерство в этой области.

В результате UiPath быстро вырос. В 2021 финансовом году, закончившемся в январе, выручка UiPath подскочила на 81% по сравнению с прошлым годом. По состоянию на последний квартал, закончившийся в июле, у компании было более 9 100 клиентов, в том числе около 1250 человек, приносящих 100 000 долларов или более годовой регулярной выручки.

Более того, как только клиенты почувствуют вкус того, что предлагает UiPath, они будут возвращаться снова и снова. Показатель чистого удержания компании в долларовом выражении составляет 144%, что свидетельствует об успехе стратегии UiPath по закреплению и расширению, поскольку клиенты все больше пользуются ее возможностями по мере того, как они все больше знакомятся с платформой.
Почему мы доверяем лидерству

Генеральный директор, соучредитель Дэниел Дайнс - редкий провидец, обладающий как впечатляющими техническими знаниями, так и способностью объяснять сложные концепции так, как это может понять любой. В заявлении о регистрации UiPath, поданном в рамках подготовки к IPO в начале 2021 года, Dines включила письмо инвесторам, которое я настоятельно рекомендую прочитать.

По мнению Динеса, успешная RPA требует автоматизации, чтобы подражать реальным людям. Подобно тому, как разработка автономных транспортных средств все больше стремится имитировать реальные методы вождения, UiPath интегрирует различные технологии для имитации рабочих, выполняющих повторяющиеся задачи.

У Dines также есть глобальное видение, которое проистекает из румынских корней UiPath. В результате он опережает всех в определении истинного мирового рынка RPA. Это обеспечило генеральному директору сильных сторонников среди сотрудников UiPath, 92% из которых одобряют его работу по руководству компанией.

Мы также рады, что Дайнс сохранил за собой огромную финансовую долю в UiPath. Соучредитель сохранил почти 110 миллионов акций после IPO, большая часть которых принадлежала к акциям с правом надзора, что дало ему 88% от общего числа голосов в компании. Эта доля оценивается более чем в 5,7 миллиарда долларов по недавним ценам.
Почему сейчас

UiPath сейчас находится на оптимальной траектории своего роста, при этом ежегодный периодический доход увеличивался в среднем на 76% за последние два с половиной года. Он нацелен на клиентов высокого класса, и за последний квартал он добавил 14 новых генераторов на миллион долларов, в результате чего их общее количество достигло 118.

Но нас больше волнует долгосрочный потенциал UiPath. Компания видит рыночные возможности в размере более 60 миллиардов долларов, поскольку компании неуклонно движутся к полной автоматизации. Более того, ожидается, что UiPath будет расти несколькими способами, в том числе за счет привлечения новых клиентов, привлечения существующих клиентов к более широкому использованию службы, добавления новых продуктов и осуществления гибких приобретений там, где это необходимо. Эти усилия уже привели к тому, что клиенты-первопроходцы увеличили свои расходы от 4 до 69 раз по сравнению с тем, что было всего несколько лет назад.

Ключевым ресурсом для обеспечения такого роста будет база разработчиков UiPath и партнерские отношения со сторонними поставщиками технологий и бизнеса. Недавние партнерские отношения включают CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) и Snowflake (NYSE: SNOW). Кроме того, именно готовность Дайнса работать с ИТ-консалтинговыми компаниями, а не напрямую конкурировать с ними, открыла огромные объемы бизнеса, поставив UiPath на правильную ногу и поставив его на лидирующую позицию, которой он занимает сегодня.

Возможные бизнес-риски
Хотя мы уверены в долгосрочной траектории UiPath, мы ожидаем, что для акционеров будет нелегко. После того, как компания стала публичной в апреле, цена ее акций подскочила до 90 долларов за акцию в период медового месяца после IPO; Сегодня цена акций UiPath упала почти вдвое. Отчасти это связано с более широкими макроэкономическими проблемами, которые в целом сказываются на росте акций, но инвесторы также внимательно следят за квартальными результатами UiPath, чтобы обеспечить продолжение роста. Факторы, связанные с пандемией, вызвали некоторые краткосрочные сбои, и мы хотим, чтобы клиенты продвигались вперед с новым энтузиазмом в ближайшие месяцы и годы.

Кроме того, хорошо зарекомендовала себя бизнес-модель UiPath, ориентированная на партнеров, но мы посмотрим, как потенциальные конкуренты отреагируют на ее успех. Если UiPath потеряет ключевых партнеров по причинам конкуренции, это потенциально может неблагоприятно изменить отраслевой ландшафт для компании.


Почему сегодня стоит инвестировать в UiPath

Автоматизация - это тенденция, на развитие которой уйдут десятилетия, и UiPath уверенно идет к завоеванию своей доли на этом быстрорастущем рынке. Инвесторам не следует ожидать прямого роста цены акций, но я рассматриваю UiPath как сильного кандидата на 10-кратную прибыль на временном горизонте от 10 до 15 лет.


Лучший выбор акций для покупки смотрите в Премиум разделе