Фондовый рынок США. Как купить американские акции в России?

stock clearing houses

Сегодня многие сомневаются в перспективах российской экономики на горизонте ближайших 5-10 лет. Из-за этого читатели присылают на нашу почту вопрос:

Хочу снизить риски и диверсифицировать свой инвестпортфель. Как мне купить акции США?

В этой теме мы расскажем о том, какие варианты существуют для покупки и торговли акциями США российским гражданином. Разберем преимущества и недостатки инвестиций в американскую экономику, а также немного поговорим о перспективах американского рынка на ближайший год.

Способ 1: Российская биржа + Российский брокер

Через отечественных брокеров можно купить не только российские, но и зарубежные акции. Для этого нужно найти брокера, который предоставляет доступ на Санкт-Петербургскую биржу. С Московской биржей тоже можно работать, но там выбор активов в 5 раз меньше, поэтому мы выбираем на СПб биржу.

Прямо сейчас на СПб бирже торгуются акции 560 американских компаний. Доступ к торгам всеми бумагами получают только квалифицированные инвесторы с капиталом от 6 000 000 рублей. Неквалифицированные инвесторы получают достаточно узкий набор тикеров, но его вполне хватает для диверсификации инвестиций.

Порог входа от 1 000 рублей

Для вам нужно открыть счет у российского брокера для торговли акциями, который имеет лицензию ЦБ РФ на оказание брокерских услуг. Не все брокеры дают выход на Санкт-Петербургскую биржу, поэтому уточняйте у каждого по отдельности.

Процесс регистрации простой:

  • открываете счет у брокера;
  • он регистрирует вас на бирже;
  • можете начинать торговать.

Купленные бумаги хранятся в депозитарии, а торговля происходит с единого счета Покупая акций США через российского брокера, вы полностью защищены законодательством.

Вся эта история контролируется центробанком, и если у вас возникают какие-то вопросы к брокеру, вы можете свои претензии отправлять к напрямую к центробанку. На русском языке, даже если торгуете американскими акциями!

Можно ли купить акции США на ИИС?

Американские бумаги можно купить не только на обычный, но Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС). И вот этот способ приобретения - единственный способ, через которые вы можете завести на ИИС акции американских компаний.

Если вы покупаете акции США через российского брокера, то вы не должны возиться с налоговой отчетностью. Налоговым агентом является брокер, который списывает с вас 13% от дохода. Вы также получаете дивиденды - они облагаются налогом 30%.

Способ 2: Американская биржа + российский брокер

Второй вариант - выход на биржу США через российского брокера. Прямой доступ на американские площадки предоставляют только несколько крупных российских брокеров: БКС, АТОН и ФИНАМ. Здесь все также как и с российскими биржами, только выбор больше и покупки/продажи проходят напрямую.

Субброкерская схема

Российский брокер, не имеющий для этого нужного лицензирования не может напрямую выйти на американскую площадку - ему для этого нужно оффшорная компания. Поэтому не все российские брокеры сотрудничают с американскими биржами напрямую!

Многие из них работают через субброкерскую схему, то есть через посредника. Для этого заводится оффшорная компания на Кипре или в Белизе, и уже через эту компанию российский брокер для торговли акциями США подключается к американской бирже. То есть в вашем договоре так и будет написано - “при совершении сделок задействовано третье лицо”. Получается, что сделки совершаются от имени компании, а бумаги покупается не на ваш личный счет, а на счет компании, которая расположена в оффшоре.

Из плюсов такого способа торговли то, что здесь можно торговать на понижение (то есть продавать). У вас есть более широкий набор доступных инструментов, при этом у точно есть русскоязычная поддержка, потому что вы работаете через российского брокера.

Самый жирный минус заключается в том, что у вас здесь нет права на дивиденды! Держателем бумаг являетесь не вы, а компания-прослойка. Из-за посредничества возникает еще один минус субброкерской схемы - вы заплатите высокие комиссии из-за того, что цепочка сотрудничества непрямая.

Способ 3: Прямой счет у брокера США

Граждане РФ могут открыть прямой счет у американского брокера. Например, для того чтобы выйти на NASDAQ, вы:

  • регистрируетесь у американского брокера;
  • открываете счет;
  • пополняйте его со своего валютного счета ,открытого в российском банке;
  • вуаля: вы клиент американского брокера.

Звучит просто - на деле сложно. Для того, чтобы открыть счет у американского брокера вам придется капитально запариться с документами. От вас потребуется внушительный пакет и нужно иметь ввиду, что ваши средства могут проверять на легальность их происхождения.

Второй момент заключается в том, что вы сами здесь отвечаете за все вопросы, связанные с налогами, поэтому вы должны заполнять разнообразные формы для избежания двойного налогообложения.

Страховка инвестиций $500 000

Если вы открываете счет у американского брокера, то с безопасностью тоже все нормально: вы имеете полное право на получение дивидендов и, в чем заключается гигантский плюс, ваши инвестиции застрахованы.

В США есть такая система CIPC - это аналог нашего российского СВ, которая страхует инвестиции на фондовом рынке. Если брокер банкротятся, вам будет возвращено до $500 000 от инвестиций! Еще один плюс заключаются в том, что вы работаете не через компанию-посредника, а напрямую. Значит экономите на комиссиях и получаете более прозрачную схему работы.

У какого американского брокера открыть счет?

Легко и просто счета счета открывает только одна компания Interactive Brokers. Это крупный американский брокер, который существуют уже много лет. Акции Interactive Brokers (IBKR) даже торгуются на NASDAQ.  Раньше для работы в Interactive Brokers был порог входа от $10 000, но в 2018 году ситуация изменилась, и сейчас можно начинать вообще с любой суммы.

Способ 4: Покупка ETF компаний США

Есть еще один способ пополнить свой инвестпортфель американскими бумагами - через покупку биржевых индексных фондов. Инвестиций в ETF хороши тем, что при минимальных финансовых затратах (порог входа буквально от 2-3 тысяч рублей) вы получаете в свой портфель на диверсифицированный валютный инструмент. Мы можем порекомендовать 2 ETF фонда.

FXUS

Это ETF на лучшие акции для торговли. FXUS и включает себя практически 80% американского фондового рынка - 556 крупных и средних компаний. На август 2021 его цена одной бумаги составляет 5 927,5 ₽ рублей. 

Текущий коэффициент Шарпа для FinEx USA UCITS ETF составляет 2,27. Коэффициент Шарпа выше 2,0 считается очень хорошим. Коэффициент Шарпа показывает, вызвана ли избыточная доходность портфеля разумными инвестиционными решениями или результатом более высокого риска. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше его показатели с поправкой на риск.

FXIT

Это ETF на акции американских а IT компании. В нем 116 ценных бумаг. FXIT сейчас стоит 2 раза дороже FXUS - 11 295 ₽, и за 5 лет вырос на 296,7%!

Текущий коэффициент Шарпа для FinEx USA Information Technology UCITS ETF составляет 2,79.

Почему мы не включили CFD?

Хотим пояснить. Есть такой инструмент CFD, то есть контракты на разницу. И некоторые форекс компании предоставляют возможность благодаря этим производным финансовым инструментам якобы покупать акции США. Но на самом деле вы здесь не становитесь непосредственно владельцы американских бумаг, поэтому не входите в заблуждение.

Инструменты CFD в принципе могут если вы хотите поспекулировать, но не путайте это с традиционными классическими инвестициям, о которых мы пишем на этом сайте. 

О перспективах американского рынка

Общий тренд - на протяжении нескольких последних лет американские рынки показывали бурный рост и дошли до своих исторических максимумов в 2018 году. После такой динамики произошла коррекция и в 2020 году произошло серьезное снижение американских индексов.

Что это означает и долгосрочных инвесторов? То что в этом прошлом и этом году на американском рынке началась большая распродажа и появятся хорошие выгодные уровни для того, чтобы пополнять свой долгосрочный инвестиционный портфель.

А если у вас серьезные планы на фондовый рынок, мы настоятельно рекомендуем вам прочитать книгу Бенджамина Грэма “Разумный инвестор”. Это библия всех, кто хочет работать на финансовых рынках. Автор уверен, что абсолютно любой человек при соблюдении определенных правил может стать успешным в долгосрочных инвестициях.

Какой способ инвестирования выбрать?

Ну вот мы рассказали о четырех рабочих способах инвестирования в американский рынок. Какой из них выбрать - это ваше решение, потому что у каждого из способов есть свои плюсы и минусы. 

Например, ETF фонды подходят если у вас пока еще небольшой капитал, и вы хотите разведать почву. Если вы консервативный инвестор и не хотите слишком запариваться с документами, то вам на Санкт-Петербургскую биржу. Если вас интересует трейдинг - то можете поработать через суб-брокерскую схему. Если интересуют долгосрочные консервативные инвестиции с накопительной целью - то здесь лучше работать напрямую через американского брокера.