Affirm: Что покупатели Amazon думают о сделках BNPL?

35 k money

Проверить в это невозможно, но вполне вероятно, что по мере того, как неделя нааалась, среди инвесторов Affirm (AFRM) было относительно мало случаев к расположению "понедельничного блюза".

Акции Affirm взлетели на 43% в ответ на новости о том, что компания стала партнером Amazon. Предложение Affirm «купи сейчас, заплати позже» (BNPL) тестируется гигантом электронной коммерции и должно быть добавлено к вариантам оплаты в ближайшие месяцы.

Итак, это здорово для Affirm и его инвесторов, но что покупатели Amazon думают об этом развитии? Аналитик Mizuho Дэн Долев провел опрос, чтобы выяснить это.

Долев отмечает, что почти 50% из 200 опрошенных клиентов Amazon, вероятно, воспользуются новым вариантом. Точнее, 22% «очень вероятны», а 26% «скорее всего». Подтвержденные клиенты, естественно, проявляют еще больший энтузиазм: 78% хотят использовать BNPL на Amazon.

Поскольку только 18% опрошенных также являются клиентами Affirm, Долев видит «значительную возможность для AFRM расширить свою клиентскую базу». Фактически, по оценкам аналитика, сделка может добавить 20-30% «потенциального роста» к GMV (валовой объем продаж) Affirm на 2023 год и увеличить продажи на 5-10%.

Опрос также показал, что 46% покупок совершаются с использованием дебета, и Долев считает, что они «с большей вероятностью конвертируются в BNPL, чем покупки с использованием кредита».

Итак, есть ли у этой сделки какие-то недостатки? «Только если вы Apple», - говорит Долев.

«Мы считаем, что заголовок о партнерстве с розничным продавцом электронных коммуникаций №1 в США может вывести AFRM на более высокую орбиту», - резюмировал аналитик. «Сделать страх конкуренции со стороны Apple Pay в начале этого лета похожим на давно забытый плохой сон. . »

Соответственно, Долев оценивает акции AFRM как «Покупать», одновременно повышая свою целевую цену с 76 до 110 долларов. После огромного роста акций в понедельник есть место для роста примерно на 12%. 

В целом, Affirm имеет средний рейтинг покупок на основе консенсуса аналитиков, основанного на 8 обзорах, разбитых на 5 покупок, 2 удержания и 1 продажу. Тем не менее, акции превысили целевую среднюю цену, которая на уровне 90,38 доллара предполагает, что в предстоящем году акции потеряют ~ 9% своей стоимости. Будет интересно посмотреть, обновят ли другие аналитики свои целевые показатели AFRM в ближайшее время.