Новости фондового рынка - акции, дивиденды, криптовалюта

Этот год обещал быть неудачным для Clover Health (NASDAQ: CLOV). Однако обратите внимание на использование прошедшего времени в этом утверждении. Во многом благодаря нарастающему количеству пользователей Reddit, акции Clover резко выросли в последние недели.

Все публично торгуемые компании хотят, чтобы инвесторы покупали их акции. Покупка, как правило, порождает больше покупок, что толкает курс акций вверх. Редко когда какая-либо компания предупреждает инвесторов не покупать ее акции. Но это именно то, что недавно сделала компания Clover Health.

Компании, планирующие выпуск дополнительных акций, подают проспект эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Этот проспект дает потенциальным инвесторам много информации о бизнесе и излагает основные причины, по которым они могут захотеть купить новые акции.

Ранее в этом году Clover Health подала такой проспект, в котором говорилось о своем намерении выпустить дополнительные акции класса B. Эти акции не имеют того же уровня права голоса, что и акции класса А. На прошлой неделе компания представила в SEC поправку к проспекту эмиссии. И эта поправка содержала откровенно честное послание для потенциальных инвесторов.

Компания признала, что ее недавняя прибыль могла быть связана с краткосрочным сжатием. Из-за возможности дополнительного короткого сжатия и его последствий Clover Health сделала необычно резкое предупреждение инвесторам: «В данных обстоятельствах мы предостерегаем вас от инвестирования в наши обыкновенные акции класса B, если вы не готовы подвергнуться риску проигрыша. все или значительная часть ваших инвестиций ". В нем также отмечалось: «Инвесторы, которые покупают наши обыкновенные акции класса A во время короткого сжатия, могут потерять значительную часть своих инвестиций».
Без страха?

Clover Health четко объяснила, что может произойти с ее акциями как класса A, так и класса B. Компания заявила, что если произойдет еще одно короткое сжатие, когда продавцы закроют свои позиции или если инвесторы иным образом подумают, что короткое сжатие исчерпало себя, цена ее акций может быстро упасть.

Вы могли подумать, что такое зловещее предупреждение отпугнет многих инвесторов. Неа. Вместо этого он произвел противоположный эффект. На прошлой неделе акции Clover Health взлетели на двузначный процент сразу после того, как исправленный проспект компании с серьезным предупреждением был представлен в SEC.

Эта реакция может показаться нелогичной. В конце концов, Clover Health недвусмысленно проинформировала инвесторов о рисках, с которыми они сталкиваются при покупке акций. Так почему же акции компании взлетели, а не упали? Думаю, у разных инвесторов разные причины.

Некоторые искренне верят в Clover Health и готовы удерживать акции независимо от того, что произойдет в краткосрочной перспективе. Другие полностью осознают, что прибыль, полученная в результате короткого сжатия, может быстро испариться, но думают, что они смогут вовремя продать, чтобы по-прежнему получать большую прибыль. К сожалению, могут быть и люди, которые плохо знакомы с инвестициями и не обращали внимания на предостерегающее сообщение Clover Health или не понимали его.

Бизнес против акций

Всегда разумно думать о покупке акций как о покупке части бизнеса. Именно это вы делаете, когда покупаете акции Clover Health или любой другой компании. Когда основной бизнес силен и имеет большие перспективы, вам не нужно беспокоиться о краткосрочной волатильности цены акций.

Однако бывают случаи, когда цены на акции выходят из равновесия с перспективами основного бизнеса. Это часто может случиться при коротких сжатиях. В этих случаях особенно важно соблюдать осторожность при покупке акций. Конечно, вы по-прежнему покупаете часть бизнеса, но вы можете заплатить намного больше, чем того стоит бизнес.

На мой взгляд, есть несколько причин, чтобы обратиьт внимание на основной бизнес Clover Health. У компании есть интригующая технология, которую используют врачи. Он расширяется на оригинальный рынок Medicare, что может значительно повысить продажи. Clover Health имеет дальновидную управленческую команду.

Но покупать акции, которые являются кандидатом на короткое сжатие, рискованно, если вы не готовы, не желаете и не можете продать акции сразу же после того, как короткое сжатие закончится. Когда компания выпускает предупреждение, подобное тому, что только что сделала Clover Health, разумно прислушаться к этому предупреждению и отнестись к нему серьезно.