Акции, криптовалюты и даже облигации упали в 2022 году, поскольку инвесторы негативно реагируют на рост процентных ставок , стремительный рост инфляции и российско-украинский конфликт. В связи с тем, что в мае инфляция достигла 8,6%, многие инвесторы все больше обеспокоены тем, что Федеральной резервной системе придется продолжать агрессивно повышать ставки, чтобы остановить инфляцию, что может привести к рецессии в экономике.
В результате индекс S&P 500 упал более чем на 22% по сравнению с 52-недельным максимумом, а высокотехнологичный Nasdaq Composite упал примерно на 33%. Популярные криптовалюты Биткойн и Эфириум также отступили, каждая из которых упала не менее чем на 67 процентов от своего исторического максимума. Даже облигации , которые часто рассматривались как безопасное убежище во время рыночного стресса, присоединились к разгрому: индексы государственных и корпоративных облигаций США упали более чем на 12 процентов с их 52-недельных максимумов.
Может быть неприятно наблюдать, как рынки падают так быстро, а стоимость вашего портфеля и пенсионных счетов снижается. Но особенно важно во время рыночных спадов не спускать глаз со своих долгосрочных целей . Не попадайтесь в ловушку, думая, что вы можете рассчитывать рынок, вскакивая, когда дела идут хорошо, и убегая, когда дела идут плохо. Избегание этого и других ошибочных действий сослужит вам хорошую службу в долгосрочной перспективе.
1. Не становитесь краткосрочным трейдером
Во время снижения может быть заманчиво погрузиться в последние новости и тик за тиком, где торгуются рынки. В кабельных новостных передачах на экране постоянно мигают быстро меняющиеся цены, и могут проводиться ночные специальные предложения, чтобы обсудить, что будет дальше. Но правда в том, что эти так называемые эксперты гораздо лучше объясняют, что произошло, чем то, что должно произойти.
Помните, почему вы инвестировали в первую очередь, и помните об этих целях. Многие люди инвестируют в долгосрочные цели, такие как выход на пенсию, до которых могут пройти десятилетия. Не поддавайтесь желанию стать краткосрочным трейдером только потому, что цены часто меняются. Если вы не предсказали текущую распродажу, не думайте, что можете предсказать, что будет дальше.
2. Не гонитесь за недавними победителями
Когда рынки падают, естественно подумать о том, куда бы вы могли вложиться, чтобы избежать текущей боли. Но продажа того, что упало, чтобы купить то, что уже выросло, вряд ли будет выигрышной стратегией с течением времени. Вы можете чувствовать себя лучше в краткосрочной перспективе и даже зарабатывать деньги в течение определенного периода времени, но вам будет лучше придерживаться выбранных вами распределений портфеля и перебалансировать эти распределения по мере изменения цен.
Помните, что акции являются частью долгосрочного инвестиционного плана, и следует ожидать их волатильности . Ваша награда за то, что вы справляетесь с периодами высокой волатильности, — это доход, который в среднем составлял около 10 процентов в год на протяжении десятилетий, исходя из S&P 500.
3. Не время паниковать и все продавать
Наблюдать за падением наших портфелей во время рыночной распродажи никому не доставляет удовольствия. Мы можем вызвать эмоциональную реакцию, наблюдая, как деньги, которые мы сэкономили и вложили, исчезают через несколько часов или дней. У вас может даже возникнуть сильное желание продать, просто чтобы ваш портфель не упал еще больше. Но это было бы ошибкой.
Инвесторы, которые думают, что могут уйти с рынка до тех пор, пока ситуация не уляжется или пока не станет меньше неопределенности, скорее всего, пропустят восстановление, когда оно наступит. И восстановление может быть таким же быстрым, как и спад, наказывая тех, кто вышел и не смог вернуться.
Продажа может быть особенно вредной, если в конечном итоге она окажется правильным решением в течение определенного периода времени. Если акции продолжают падать после того, как вы продаете, вы можете быть довольны своим решением. Приятно наблюдать, как ваш портфель стабилизируется, в то время как рынки все еще находятся в разгаре распродажи. Но проблема в том, что это может быть настолько хорошо, что вы можете никогда не вернуться, или, как только вы это сделаете, вы застрянете, платя более высокие цены, чем вы продали.
4. Не проверяйте портфолио постоянно
Отслеживание каждого движения на рынке и постоянное беспокойство о колебаниях стоимости вашего портфеля вряд ли приведут к правильным инвестиционным решениям во время распродажи на рынке. Если вы постоянно проверяете, это, вероятно, признак того, что вы обеспокоены, что может повысить вероятность того, что вы примете эмоциональное решение. Если можете, выберите один день в неделю, чтобы проверить, как продвигается ваш портфель. Вы можете быть удивлены, увидев, что дни большого падения иногда сменяются днями большого роста.
Также стоит напомнить себе, что если вы участвуете в пенсионном плане на рабочем месте, таком как 401(k) , вы, вероятно, примете практику усреднения долларовых затрат , которая включает в себя последовательные покупки инвестиций (в данном случае обычно взаимных фондов). ) со временем. Этот подход означает, что вы покупаете меньше акций, когда цены высоки, и больше акций, когда они низки.
5. Деньги негде спрятать
Наличные деньги могут показаться идеальным местом, когда рынки находятся в свободном падении, но на самом деле это паршивый актив для долгосрочных инвестиций. При инфляции на самом высоком уровне за 40 лет вы уже теряете покупательную способность с деньгами на традиционном сберегательном или текущем счете. Федеральная резервная система надеется, что долгосрочная инфляция будет составлять около 2 процентов в год, поэтому наличные, скорее всего, со временем будут стоить меньше.
Если у вас есть потребности в краткосрочных расходах или вы создаете резервный фонд , имеет смысл держать наличные деньги для этих нужд, но они не имеют смысла в качестве крупной позиции в долгосрочном инвестиционном портфеле, когда до ваших целей еще десятилетия. Хранение небольшой суммы вашего портфеля наличными — скажем, 5 процентов или меньше — может помочь вам воспользоваться преимуществами рыночных спадов, когда они наступят, что позволит вам совершать покупки по привлекательным ценам. Но помните, наличные деньги максимизируют свою ценность, фактически инвестируясь в какой-то момент, а не просто находясь там.
Эпилог
Рыночные распродажи нервируют и могут привести к эмоциональному принятию решений. Но вы можете избежать ошибок, если замедлитесь и продумаете свой долгосрочный инвестиционный план. Помните, что волатильность является частью инвестирования, и знание того, как правильно с ней справляться, может увеличить вашу долгосрочную прибыль и повысить вероятность достижения ваших целей.
