В финансах скользящая средняя используется как инструмент технического анализа для сглаживания ценовых данных. При вычислении анализируется большое количество точек данных для создания ряда средних значений, каждое из которых представляет отдельный период времени. Думайте об этом как о попытке устранить шум, чтобы создать более четкое представление о том, куда движется акция.
Например, в течение недели акции могут сильно колебаться вверх или вниз . Хотя эти данные точны, они могут не отражать общую картину для инвестора, который пытается получить представление о том, как эти акции реагируют на определенный период времени. Таким образом, скользящие средние могут дать лучшее представление о ценовых тенденциях акций.
Скользящее среднее является важным инструментом, поскольку трейдеры могут использовать его, чтобы предсказать, что может произойти, учитывая предыдущие результаты, и как можно раньше показать любые значительные изменения вверх или вниз.
Как работают скользящие средние
Технический анализ направлен на оценку ценовых движений с помощью исторических ценовых данных. Одним из таких индикаторов, используемых в техническом анализе, является скользящая средняя. Это помогает информировать об общей картине внутренней или фундаментальной стоимости акции с ее реальными рыночными колебаниями. Скользящие средние, известные как запаздывающие индикаторы, поскольку информация следует за ценой актива, важны, поскольку они позволяют аналитикам предсказать потенциальное направление акции до того, как это произойдет.
Скользящие средние рассчитываются путем сложения всех точек данных за определенный период, а затем деления этой суммы на количество использованных периодов времени — так же, как мы вычисляем обычные средние значения в арифметике.
То же самое относится и к скользящему среднему, за исключением того, что расчет делается для снимка во времени, и вместо одного подмножества их много. Затем эти несколько подмножеств можно нанести на график, представляющий расчеты.
Например, в 5-дневной скользящей средней вы просто суммируете цены закрытия акций за последние 5 дней, а затем делите сумму на 5. Если вы создаете 5-дневную скользящую среднюю за полный год, вы получите сотни точек данных, нанесенных на график, где каждая точка показывает среднее значение цен за предыдущие пять дней.
То же самое относится к любому другому периоду времени в днях, за который вы хотите произвести расчет. Трейдеры часто смотрят на 50-дневные и 200-дневные средние значения, чтобы увидеть ценовые тренды. 50-дневная простая скользящая средняя обычно считается идеальной средней точкой между долгосрочными и краткосрочными периодами.
Типы скользящих средних
Простая скользящая средняя ( SMA) является наиболее широко используемой. Это называется простой скользящей средней, потому что каждая точка данных имеет равный вес при расчете. SMA может быть 5-дневной, 13-дневной, 21-дневной или любой период времени, который трейдер считает полезным.
Аналитики могут использовать простую скользящую среднюю как сигнал к покупке или продаже. Если ценовое движение прорывается выше SMA, это может сигнализировать о возможности покупки. Если затем скользящая средняя начинает двигаться вверх, это используется для подтверждения решения о покупке. И наоборот, если движение цены начинает пробиваться ниже SMA, это может быть сигналом к продаже. Скользящая средняя, как видно на рисунке выше, построена на том же графике, что и фактическое движение цены.
Экспоненциальная скользящая средняя ( EMA) похожа на SMA в том, что она измеряет среднюю тенденцию цены акции за определенный период времени, но отражает более текущие ценовые колебания, поскольку придает больший вес более актуальным данным. В расчетах EMA наибольший вес придается самым последним ценовым данным, а наименьший — более старым ценовым данным.
EMA предоставляет трейдерам актуальную скользящую среднюю и позволяет быстрее обнаруживать ценовые тренды.
Важно отметить: скользящие средние, будь то SMA или EMA, не предназначены для точного определения вершины или основания цены, а скорее для определения тенденций до или во время их возникновения.
И SMA, и EMA имеют отставание. Однако EMA имеет более короткий лаг, чем SMA.
Индикаторы, дополняющие скользящие средние
SMA и EMA полезны, но редко используются отдельно в качестве торговой стратегии. Часто аналитики и трейдеры используют другие индикаторы, в основе которых лежит скользящая средняя.
ADX
Индекс среднего направленного движения — используется для определения силы определенного ценового тренда. Этот индикатор отражает, насколько цена акции увеличивается или уменьшается с течением времени. Этот индикатор используется для определения того, существует ли реальный тренд на рынке или цены просто движутся вверх и вниз, а также для дальнейшего определения силы ценового тренда, если он существует.
MACD – схождение/расхождение скользящих средних
Этот индикатор показывает взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними акции. Расчет фактически превращает две скользящие средние в линию, беря более короткую скользящую среднюю минус более длинную скользящую среднюю. Затем трейдеры сравнивают линию MACD с сигнальной линией (обычно это 9-дневная EMA линии MACD), чтобы принять решение о покупке или продаже. Сигнал на покупку срабатывает, когда MACD пересекает сигнальную линию выше, а на продажу, когда он опускается ниже.
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера считаются ценовым «конвертом». Это потому, что они графически отображают уровни ценового диапазона выше и ниже простой скользящей средней цены акции. Этот индикатор помогает определить, являются ли цены относительно высокими или низкими, или то, что трейдеры называют состояниями «перекупленности» и «перепроданности».
Плюсы и минусы использования скользящей средней
Плюсы
Технические индикаторы, такие как скользящие средние, предоставляют трейдерам важную информацию.
- Скользящие средние дают больше информации о ценах. Технические индикаторы могут стать частью общей головоломки ценовых движений, особенно для трейлеров, которые внимательно следят за акциями.
- Скользящие средние сглаживают шум. Учитывая большие периоды времени, этот индикатор позволяет инвесторам сосредоточиться на более крупных тенденциях, а не на ежедневных колебаниях.
- Они могут помочь во время волатильных рынков. На медвежьем рынке или рецессии скользящие средние могут дать более четкое представление о том, как акции работают по сравнению с общими рыночными условиями.
Минусы
- Упустил из виду основы. Основная ошибка использования технических индикаторов, таких как скользящие средние, заключается в том, что фундаментальные факторы не учитываются. Технические индикаторы — это просто технические данные. Фундаментальные факторы, такие как выручка, отношение цены к прибыли, прибыль на акцию и рентабельность собственного капитала , упускаются из виду, если рассматривать только ценовые тенденции.
- Волатильность не может быть объяснена. Фундаментально устойчивая компания может демонстрировать волатильность цен из-за внешних рыночных факторов (таких как пандемия, сбои в цепочке поставок или изменения политики) и при этом сохранять свою внутреннюю ценность. Причины, по которым акции изменились, не будут отражены в техническом индикаторе, таком как скользящая средняя.
- Они могут противоречить друг другу. Группа SMA для одной и той же акции может указывать на противоречивые вещи. Например, скользящая средняя может показывать нисходящий ценовой тренд на 10-дневной SMA, который сглаживается на 120-дневной SMA. Трейдеры обычно следуют 50-дневной SMA, так как это хорошая точка между длинными и короткими временными периодами.
- Прошлое не гарантирует будущего. Одним из лучших аргументов против скользящих средних является мантра финансовых консультантов и трейдеров во всем мире: прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Акции могут сильно колебаться изо дня в день, и неожиданные движения являются ожидаемой частью торговли. Технические индикаторы, такие как SMA или EMA, просто предоставляют данные о том, что уже произошло.
Эпилог
Технического анализа в целом и скользящих средних в частности самих по себе недостаточно, чтобы дать целостную картину общей эффективности акций, но они предоставляют инвесторам значимую информацию. Скользящие средние сглаживают ценовые данные и могут представлять точки поддержки или сопротивления в цене ценной бумаги, что является полезной информацией независимо от того, является ли она всеобъемлющей.
