Squeeze (сквиз) - сжатие.

как работает сжаие в трейдинге

Термин «сжатие» используется для описания многих финансовых и деловых ситуаций, обычно связанных с определенным давлением рынка. В бизнесе это период, когда получение займов затруднено, или время, когда прибыль снижается из-за увеличения затрат или уменьшения доходов.

 

В финансовом мире термин « сжатие» используется для описания ситуаций, когда короткие продавцы покупают акции, чтобы покрыть убытки, или когда инвесторы продают длинные позиции, чтобы убрать прирост капитала со стола.

Как работают сжатие

Этот термин широко используется в финансах и бизнесе и описывает любую ситуацию, когда люди осознают убытки, получают прибыль или сталкиваются с трудностями при кредитовании. Ниже описаны несколько типов сжатия, в том числе сжатие прибыли, сжатие кредита, сжатие коротких сроков и долгое сжатие.

Типы сжатий:

Сжатие прибыли

Снижение прибыли осуществляется бизнесом, когда его маржа прибыли уменьшается или уменьшается. Этот тип сжатия случается, когда выручка компании снижается или ее расходы растут. Основные причины сокращения прибыли многочисленны, но обычно состоят в усилении конкуренции, изменении государственного регулирования и расширении возможностей производителей и поставщиков.

Кредитное сжатие

Ограничение кредита описывает любую ситуацию, когда становится трудно занять деньги в банковских учреждениях. Такое сжатие обычно происходит, когда экономика находится в состоянии рецессии или когда процентные ставки растут. Выпуск безнадежных долгов, как, например, в случае финансового кризиса 2008 года, часто вызывает рецессию и нехватку кредитов. Повышение процентных ставок происходит потому, что Федеральная резервная система считает, что экономика достаточно здорова, а доверие потребителей достаточно высоко, чтобы предполагать более высокую процентную ставку. Таким образом, сжатие кредита может происходить как на падающем, так и на восходящем рынке.

Короткое сжатие - шорт сквиз

Короткое сжатие является распространенным сценарием на рынке акций, когда цена акции растет, а объем ее покупок резко возрастает, потому что короткие продавцы закрывают свои позиции и сокращают свои убытки. Когда инвестор решает продать акцию , он делает ставку на то, что в краткосрочной перспективе цена снизится.

Если происходит обратное, единственный способ закрыть позицию - это открыть длинную позицию, купив акции. Это приводит к дальнейшему росту цены акции, что приводит к дальнейшим действиям со стороны продавцов в короткие позиции.

Длинное сжатие - лонг сквиз

Длительное сжатие происходит на сильном финансовом рынке, когда происходит резкое снижение цены, и инвесторы, у которых длинная акция, продают часть своей позиции, вынуждая более длинных держателей акций продавать свои акции, чтобы защититься от драматических потерь. Обычно это происходит потому, что инвесторы размещают стоп-лосс, чтобы снизить риск и обеспечить защиту от любого снижения цен.

Даже когда цены растут, они часто имеют волатильность, и короткие нисходящие колебания могут вызвать срабатывание ордера на продажу.

Ключевые моменты

  • Термин «сквиз» можно использовать для описания нескольких ситуаций, связанных с определенным давлением рынка.
  • Сжатие прибыли, сжатие кредита и сжатие коротких позиций - все это примеры того, когда давление рынка ускоряет или усугубляет финансовую ситуацию.
  • Ситуации сжатия часто сопровождаются петлями обратной связи, которые могут усугубить плохую ситуацию.

Другие типы сжатия (сквизов)

Сжатие  ликвидности  происходит, когда финансовое событие вызывает обеспокоенность финансовых учреждений (например, банков) относительно краткосрочной доступности денег. Эти опасения могут привести к тому, что банки будут более неохотно ссужать деньги на межбанковском рынке. В результате банки часто предъявляют более высокие требования к кредитованию, пытаясь удержать свои денежные резервы. Это накопление денежных средств приведет к тому, что ставка по займам овернайт значительно превысит контрольную ставку, и, как следствие, стоимость займов вырастет.

Ограничение финансирования - это когда потенциальным заемщикам трудно получить капитал, потому что кредиторы боятся предоставлять ссуды. Это часто приводит к кризису ликвидности, если наличных денег мало и не хватает операционного денежного потока.