Торговля на премаркете: что это такое и как это работает

Торговля на премаркете: что это такое и как это работает

Предрыночная торговля может быть хорошим способом выйти на рынок или выйти из него, особенно в отношении акций и фондов, на которые часто обращают внимание. С предрыночной торговлей вы можете размещать сделки до того, как большая часть рынка будет готова действовать. Несмотря на это преимущество, предрыночная торговля не лишена некоторых недостатков.

Вот что такое предрыночная торговля, как ее проводить и на что обращать внимание.

Что такое предрыночная торговля?

Предрыночная торговля — это еще один способ торговли акциями или ETF в дополнение к обычным дневным и внерабочим сессиям. Ценные бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq доступны для торговли на премаркете, но в этот период обычно торгуются только самые крупные и наиболее ликвидные акции и фонды.

Торговля акциями и фондами в США обычно происходит с 9:30 до 16:00 по восточному времени. Все, что выходит за рамки этого времени, считается продленным, включая предрыночную торговлю, которая длится с 4:00 до 9:30 по восточному времени.

Занятия в нерабочее время проходят с 16:00 до 20:00 по восточному времени.

Раньше торговля до открытия рынка была прерогативой более состоятельных клиентов, но теперь многие онлайн-брокеры позволяют любому клиенту торговать в течение этого окна. Тем не менее, многие брокеры не позволяют клиентам торговать в течение всего предрыночного торгового периода, часто ограничивая их двумя с половиной часами или около того до начала обычной сессии.

Таким образом, онлайн-брокеры нередко разрешают предпродажную торговлю в 7 утра.

Как совершать сделки в часы премаркета

Заключить сделку на премаркете так же просто, как и в обычное время, хотя это сопряжено с риском. Вот как настроить предрыночную торговлю для покупки и продажи акций и фондов:

1. Решите, чем вы хотите торговать

Как и в случае торговли в обычные часы, вы должны ввести тикер акции или фонда, количество акций, которыми вы хотите торговать, и тип ордера, который вы хотите сделать — например , лимитный ордер или рыночный ордер .

2. Установите любые торговые условия и период времени

Если ваш брокер позволяет вам установить период времени, вы можете указать, когда вы хотите, чтобы ордер исполнялся, со следующими вариантами:

  • В обычные часы. Этот параметр означает, что ордер будет выполняться только во время обычной сессии, когда рынок обычно наиболее ликвиден.
  • В обычные и дополнительные часы. Этот параметр позволит вашему брокеру исполнить ордер, если это возможно, во время обычной сессии, предрыночной или нерабочей сессии.
  • Только в расширенные часы. Ваш брокер может позволить вам настроить сделку на исполнение только во время премаркета или в нерабочее время или только в одну из сессий.

Рынок гораздо менее ликвиден во время премаркета или в нерабочее время торговых сессий, поэтому имеет смысл использовать лимитные ордера. Вам нужно будет указать цену, которую вы готовы принять, но это поможет вам избежать совершения сделки по цене, которая сильно отличается от последней торговой цены ценной бумаги. Некоторые брокеры разрешают использовать лимитные ордера только в расширенных сессиях.

3. Разместите сделку

После того, как вы настроите условия для своей сделки, вы готовы отправить сделку своему брокеру.

Но не пугайтесь, если сделка не будет исполнена немедленно или даже если она никогда не исполнится. Относительно немногие инвесторы участвуют в предрыночной или нерабочей торговле, и в эти периоды нет маркет-мейкеров, обеспечивающих ликвидность. Чтобы ваш ордер исполнился, вам нужно найти того, кто готов совершить сделку по вашей цене. Рынок может быть просто недоступен – любой ценой.

Риски предрыночной торговли

Предрыночная торговля представляет некоторые риски для инвесторов, которые хотят ею воспользоваться:

  • Отсутствие ликвидности. Предрыночная сессия намного менее ликвидна, чем обычная сессия, для большинства ценных бумаг большую часть времени. Возможно, вы не сможете торговать по цене, которую готовы принять. А маркет-мейкеры и другие поставщики ликвидности не смогут обеспечить упорядоченный рынок, как при обычной торговле. Только относительно небольшое количество акций может торговаться, даже если речь идет о крупных и обычно ликвидных акциях.
  • Невозможность совершить сделку. Вы можете разместить заказ, но это не значит, что он будет выполнен. И если никто не хочет торговать по вашей цене, вам не повезло. Если вы настаиваете на торговле по любой цене, вы можете получить совершенно другую цену исполнения, чем планировали.
  • Возможность неверно оценить настроение. Возможно, вы хотите выйти из позиции или открыть ее после крупного новостного события, такого как отчет о доходах компании, до того, как отреагирует остальной рынок. Но отсутствие ликвидности на премаркете может заставить вас поверить, что акции будут продаваться во время обычной сессии, хотя на самом деле они вот-вот вырастут. Или наоборот. Вы можете в конечном итоге купить на том, что выглядит как хороший отчет о доходах, только для того, чтобы рынок упал. Будь осторожен.

Это самые большие проблемы с торговлей на премаркете, и все они в основном связаны с отсутствием ликвидности, которое типично для большинства ценных бумаг на премаркете.

Эпилог

Предрыночная торговля позволяет размещать сделки вне обычных рыночных часов, но эта возможность не означает, что вы должны это делать. На тонком и неликвидном рынке может быть легко совершить сделку по плохой цене, когда вы можете подождать немного дольше и получить лучшую цену на более стабильном обычном рынке.


Акций, которые могут стать крупнейшими победителями краха фондового рынка

Когда у нашей команды аналитиков есть совет по инвестированию, к нему стоит прислушаться. В конце концов, информационный бюллетень, существенно увеличил доход.

Они только что рассказали о том, что, по их мнению, являются лучшими акциями от Редакции для возможной покупки инвесторами прямо сейчас… И хотя время — это еще не все, история их выбора акций показывает, что стоит заранее приступить к их лучшим идеям.