Биржевые графики – важнейший инструмент инвестора, они позволяют выполнить качественный анализ текущей рыночной ситуации и сделать прогнозы относительно дальнейшего поведения стоимости того или иного актива. Умея оперировать графиками, можно четко определить баланс сил между «медведями» и «быками», чтобы примкнуть к той из сторон, которая сейчас наиболее успешна.
Кроме того, биржевые графики помогают в оценке потенциала падения либо роста по конкретному анализируемому инструменту, что критически важно для выбора удачного момента входа в сделку. Они – основа основ технического анализа, поэтому темой нашего сегодняшнего разговора станут графики биржевых торгов.
Рассмотрим виды, особенности, важные нюансы, а также разберемся с тем, как читать биржевые графики.
Ключевые разновидности графиков, используемых в процессе торговли на бирже
В текущий момент времени существует 3 вида графиков, без умения оперировать которыми невозможна успешная работа на бирже:
- линейные;
- бары;
- японские свечи.
Поговорим о каждом из них детальнее.
Линейный график – излюбленный инструмент анализа для новичков. Он прост и понятен, не требует особых умений и позволяет оценить ситуацию, понять расположение сил и выработать тактику дальнейших действий.
На график нанесены точки, которые соответствуют ценам закрытия периодов. Точки соединены линиями, по которым вырисовывается четкая картина.
Преимущество линейных графиков состоит в их удобстве для восприятия, благодаря отсутствию там лишней информации. Все четко и предельно просто: если линия идет вверх, значит, тренд восходящий, если она падает – нисходящий. Инструмент подходит для общего анализа, но если нужны детали, его будет недостаточно.
Бары – более информативный инструмент трейдера, где цены на картинке отображаются с большей информативностью. В отличие от линейных графиков, оперируя барами, можно определить цену открытия, а также ее максимальный и минимальный показатели на протяжении конкретного периода.
Визуально бар выглядит как вертикальная линия с нанесенными на нее горизонтальными отметками по обе стороны. Один бар будет показывать котировки в зависимости от выбранного временного интервала. Если указать дневной интервал, 1 бар будет равен 1 дню, когда выбран интервал недельный, бар соответствует неделе и т.д.
Длина бара указывает диапазон стоимости актива, а его верхняя и нижняя точки – максимальный и минимальный показатель за выбранный промежуток времени. Линия справа отображает стоимость на момент открытия тренда, линия слева показывает цену во время закрытия.
Когда левая линия оказывается ниже правой, это свидетельствует о том, что на протяжении тренда стоимость акции выросла, цена закрытия оказалась выше, чем в момент открытия. И наоборот: когда выше левая линия, цена закрытия ниже, значит, наблюдается падение котировок.
Японские свечи – это инструмент, который в плане информативности аналогичен барам. Он указывает на цену открытия и закрытия, а также описывает максимальные и минимальные котировки за указанный период времени.
Единственное отличие от бара – графическое отображение. Многим трейдерам ориентироваться на свечи удобнее, ведь часть между стоимостью открытия и закрытия (тело свечи) показывается утолщенной. Расстояние между телом и максимумом или минимумом называют тенью свечи.
В зависимости от того, является тренд восходящим или нисходящим, тело свечи окрашивается в разные цвета, преимущественно – в белый и черный, но возможны и другие варианты. Это облегчает анализ, позволяя оценить ситуацию с одного взгляда, а уже потом углубляться в детали.
Использование баров и японских свечей в анализе биржевых графиков
Для большей наглядности описываемого материала технический анализ можно сравнить с изучением языка. Если провести параллель между грамматикой, орфографией, частями речи и пр., то рассматриваемые нами инструменты, то есть свечи, бары, даже линейные графики – это буквы. Отдельные их элементы и комбинации складываются в «слова», несущие определенную информацию.
В основе технического анализа лежит оценка массового поведения игроков рынка в той или иной ситуации. Чаще всего поведение масс в одинаковых или похожих условиях легко предугадать. Узнав, куда двигался рынок ранее, проанализировав, например, комбинацию свечей, можно спрогнозировать, что если в будущем ситуация повториться, рынок (большинство его участников) поведет себя аналогичным образом.
Приведем наглядный пример, взяв за основу японские свечи. О чем можно узнать, посмотрев на одну свечу? Казалось бы, объем предоставляемой ею информации минимален, но на самом деле это не так. Увидев форму свечи, легко определить баланс между продавцами и покупателями.
Если у свечи нет теней, а присутствуют лишь цены открытия и закрытия, это свидетельствует о большем количестве покупателей, нежели продавцов. Сразу после открытия тренда покупатели повышали стоимость актива, не позволяя ей опуститься до самого закрытия.
Отсутствие верхней тени говорит о том, что после закрытия рынка никто из покупателей не зафиксировал прибыль, значит, большинство надеется на продолжении роста назавтра, после открытия торгов.
О поддержке и сопротивлении
Наиболее наглядно изменение биржевой стоимости акций отображается на графике «японские свечи». Они, то есть свечи, равно как и их комбинации в плане удобства во многом превосходят все остальные виды графиков и уже давно считаются самостоятельным методом анализа, который позволяет принимать взвешенные решения.
В этой связи затронем тему поддержки и сопротивления – важнейших понятий, обеспечивающих возможность успешного прогнозирования развития событий на рынке.
На приведенном выше графике представлено изменение биржевой стоимости. Там четко видно, что в процессе движения стоимость формирует отдельные, локальные минимумы и максимумы.
Посмотрев на уровень предыдущего минимума, легко определить уровень поддержки, то есть точку на графике, где стремление заключить сделку о покупке велико настолько, что оно способно оказывать противодействие давлению продавцов. Если поддержка достаточно сильна, от нее возможен стремительный отскок цены.
В противовес поддержке рассматривается сопротивление. Под ним подразумевают уровень выше рынка, точку на графике, где давление продавцов гораздо сильнее покупательской возможности. Это приводит к остановке роста и его оперативной смене падением.
Если поддержка или сопротивление слабые, это приостановит движение стоимости, но если они сильны, есть все предпосылки для разворота тренда. Определить сильные уровни легко по возросшим объемам торгов.
Интересен тот факт, ценовые уровни способны меняться местами – после пробоя поддержки она легко становится сопротивлением и наоборот. Еще одна особенность цены – ее свойство «тестировать» пробитый уровень и возвращаться к нему. В такие моменты инвестор получает возможность «отбить» актив по более выгодной стоимости.
Зачем инвестору биржевые графики?
Благодаря анализу движения цены того или иного актива в прошлом (а именно для этого графики и нужны), можно понять, что дела у компании в порядке, рынок это подтверждает. Также графики способны выполнять функции дополнительного инструмента фундаментального анализа.
Однако опираться лишь на них, не используя в работе другие инструменты, не стоит. Прежде чем принимать решение об инвестировании, необходимо выполнить комплексный анализ, учесть доходность, риски, нюансы конкретного типа активов и прочие важные данные.
Преимущества и недостатки ключевых биржевых графиков
У каждого из описанных выше видов основных графиков биржевых индексов есть и плюсы, и минусы.
Линейные
К их достоинствам необходимо отнести четкую визуализацию, полноценный обзор фигур для технического анализа, обеспечение понимания общей тенденции. Но есть и минусы – предоставляемых ими данных недостаточно для принятия взвешенного решения о покупке или продаже акции.
Бары
Плюсы – доступная и понятная демонстрация общего тренда, дают общие сведения в широком диапазоне. Недостатки – сложно определить направление движения стоимости в короткий промежуток времени.
Японские свечи
Позволяют прогнозировать тренд в ограниченном временном периоде, дают четкое понимание стоимости в тот или иной момент, обеспечивают доступность полной информации. К недостаткам таких графиков относят сложность рассмотрения отдельных фигур из-за того, что изображение объемное.
Подводя итог, отметим, что графики не просто показывают стоимость – они обеспечивают инвесторам и аналитикам возможность принимать верные торговые решения, позволяют получить правильные ответы на три ключевых вопроса: «Что купить?», «Когда купить?», «Когда продать?».
Умение правильно читать биржевые графики особенно актуально для новичков, ведь оно позволяет определить общий тренд и подтвердить либо опровергнуть правильность выводов, полученных в результате фундаментального анализа.
