Лучшая покупка акции компании Old Dominion Freight Line

На фоне глобальных сбоев в цепочке поставок мы обращаемся к одной из наших любимых компаний, занимающихся грузоперевозками, чтобы завершить список "своевременных акций" на ноябрь. Мы считаем, что пришло время вдумчиво рассмотреть акции Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) для вашего портфеля.

В последнем квартале компания Old Dominion показала хорошие результаты: выручка выросла на 32% в годовом исчислении, а операционная прибыль - еще больше, почти на 42%. Когда рост операционной прибыли опережает рост выручки, это явный признак того, что компания контролирует свои расходы и поддерживает финансовую дисциплину. Поскольку расходы растут по всей экономике, инвесторы готовы дать компаниям некоторую свободу действий, и Old Dominion могла бы поступить так, как поступили многие компании - признать, что рост расходов является проблемой, сделать несколько замечаний о том, как можно лучше справиться с ней, а затем перейти к хорошей части - росту доходов.


Однако руководство не удовлетворилось простым принятием сложной обстановки, а упорно работало над ее преодолением. Фактически, в последнем квартале компания достигла рекордно высокого операционного коэффициента в 72,6% (в основном, операционные расходы в процентах от выручки). Old Dominion справилась с ростом затрат, скорректировав структуру ценообразования таким образом, чтобы сдерживать некоторые более дорогие и низкодоходные услуги, сохраняя при этом мощности для более традиционного бизнеса по перевозке грузов меньшей грузоподъемности. В результате доходы растут быстрее, чем расходы.

Дальше будет еще лучше. Еще одна серьезная проблема, с которой сталкиваются многие компании, - нехватка рабочей силы. Old Dominion, похоже, не подвержена этой проблеме. В прошлом квартале компания увеличила численность штатных сотрудников более чем на 20% и ожидает продолжения набора персонала в текущем квартале (по крайней мере). Это компания, которая процветает, когда другие испытывают трудности. Именно таким бизнесом мы хотим владеть.

Old Dominion демонстрирует отличные результаты в сложных условиях. Да, мир проблем с цепочками поставок, возможно, является тем, в котором эта компания должна преуспевать, но использование перспективной ситуации требует надежного управления, и мы считаем, что в последнее время управление было блестящим. Рынок, похоже, согласен с нами: за последний год акции компании выросли более чем на 70%.

И мы не думаем, что рост закончен. Это компания, которая находится под радаром даже здесь, на InvestCase.RU. Не дайте ей пройти мимо вас незамеченной. Если у вас еще не было возможности инвестировать, сейчас самое время взглянуть на нее еще раз.