Вот краткое изложение того, почему я так взволнован этим бизнесом прямо сейчас:
Upstart Holdings предоставляет кредитную платформу, которая использует уникальную запатентованную модель, управляемую искусственным интеллектом, для определения кредитоспособности заемщика. Принимая во внимание больше факторов, чем традиционный кредитный рейтинг, Upstart стремится открыть кредитование большему количеству клиентов, одновременно принимая превосходные решения по андеррайтингу, которые увеличивают прибыль банковских учреждений, использующих его платформу.
Положительное
Основная цель демократизации доступа к капиталу. Типичные системы кредитного скоринга оставляют миллионы потенциальных заемщиков без возможности получать регулярные ссуды от многих финансовых учреждений, вынуждая их искать дорогостоящие альтернативы или полностью лишаться доступа к кредитам. Модель Upstart предоставляет кредиты достойным заемщикам, которые не могут получить квалификацию с использованием традиционных кредитных рейтингов, что по-прежнему выгодно для кредитных организаций.
Бизнес с регулярным доходом. Соглашения Upstart с банками-партнерами обеспечивают доход не только от первоначального предоставления ссуд, но и от текущих обязательств по обслуживанию. Это обеспечивает регулярный регулярный доход для платформы Upstart, который может расти по мере того, как финтех привлекает больше партнеров.
Мощный искусственный интеллект для повышения эффективности кредитования. Первоначально Upstart сосредоточился на кредитовании физических лиц и стремился выйти на рынок автокредитования. Обе эти кредитные ниши относительно неэффективны по сравнению с более крупными рынками, такими как ипотечные ссуды, и это дает платформе Upstart шанс показать, насколько большое улучшение ее моделирование может дать банкам, которые используют ее для принятия решений о кредитовании.
Огромные возможности на других кредитных рынках. Долгосрочная цель Upstart заключается в расширении доли рынка кредитования, включая ипотечные кредиты, студенческие ссуды и кредитные карты. По мере того как платформа искусственного интеллекта извлекает уроки из своего прошлого опыта, она будет еще более готова использовать возможности на этих более крупных рынках.
Сильное руководство с огромными инвестициями в компанию. Upstart обязана своим началом трем технически подкованным предпринимателям во главе с бывшим исполнительным директором Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) Дэйвом Жируардом в качестве генерального директора. Жируар привержен миссии Upstart по предоставлению кредита большему количеству заемщиков, и он также владеет значительной долей акций Upstart в размере примерно 17%.
Испытания
Непонятная бизнес-модель. В настоящее время большинство ссуд Upstart выдается через очень ограниченный набор банковских партнеров. Тем не менее, партнерские отношения Upstart предоставляют его ИИ ценные данные, на основе которых он будет собирать еще более точную информацию в будущем, что делает платформу более привлекательной для потенциальных будущих партнеров по кредитованию.
Повышенная волатильность акций. Как небольшой финтех, цена акций Upstart выше среднего уровня чувствительности к изменению предпочтений инвесторов. Инвесторам следует ожидать, что большие колебания продолжатся, даже если бизнес Upstart в конечном итоге окажется очень успешным.
Риски для малых предприятий. Рыночная капитализация Upstart составляет всего 12 миллиардов долларов, а его доход за последние 12 месяцев составляет менее 300 миллионов долларов. Несмотря на то, что Upstart уже приносит прибыль, он только начинает развивать свою модель и расширять свою деятельность в сфере кредитования. Чтобы Upstart полностью раскрыл свой потенциал, потребуется четкое исполнение, и на этом пути могут возникнуть подводные камни.
