Все о криптовалюте

Кажется неизбежным, что рано или поздно встретятся две самые горячие области инвестиционного мира. Для энтузиастов криптовалюты и инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из растущей популярности биржевых фондов  (ETF), возможность ETF, который отслеживает биткойны, является лучшей возможностью для этого типа подключения. Однако при попытке запустить первые биткойн-ETF были проблемы и проблемы.

Причина в том, что биткойн, крупнейшая криптовалюта в мире по рыночной капитализации , остается в значительной степени нерегулируемой. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам  (SEC) не решается допустить, чтобы ETF, ориентированный на новый и в значительной степени непроверенный рынок криптовалют, стал достоянием общественности.

Ключевые моменты

Как работает биткойн-ETF?

Прежде чем мы рассмотрим потенциальные преимущества и риски биткойн-ETF, давайте сделаем шаг назад и рассмотрим, что такое биткойн-ETF и как он работает. ETF - это инвестиционный инструмент, который отслеживает эффективность конкретного актива или группы активов. ETF позволяют инвесторам диверсифицировать свои инвестиции, фактически не владея активами.

Для людей, стремящихся сосредоточиться только на прибылях и убытках, ETF предоставляют более простую альтернативу покупке и продаже отдельных активов. И поскольку многие традиционные ETF нацелены на более крупные корзины имен, имеющих что-то общее - например, акцент на устойчивости или акции, представляющие индустрию видеоигр и связанные с ней предприятия, - они позволяют инвесторам легко диверсифицировать свои активы.

Биткойн-ETF - это тот, который имитирует цену самой популярной цифровой валюты в мире. Это позволяет инвесторам покупать в ETF, не проходя сложный процесс торговли самим биткойном. Более того, поскольку держатели ETF не будут напрямую инвестировать в сам биткойн, им не придется беспокоиться о сложных процедурах хранения и безопасности, необходимых для инвесторов в криптовалюту.

Почему бы просто не инвестировать в биткойн?

Если биткойн-ETF просто отражает цену самой криптовалюты, зачем возиться с посредником? Почему бы просто не инвестировать в биткойны напрямую? На это есть несколько причин. Во-первых, как указано выше, инвесторам не нужно беспокоиться о процедурах безопасности, связанных с хранением биткойнов и других криптовалют. Кроме того, нет необходимости иметь дело с обменами криптовалют  в процессе - инвесторы могут просто покупать и продавать ETF через традиционные биржи и рынки.

Есть еще одно важное преимущество в том, чтобы сосредоточиться на биткойн-ETF, а не на самом биткойне. Поскольку ETF является инвестиционным инструментом, инвесторы смогут коротко продать акции ETF, если они считают, что цена биткойна в будущем снизится. Это не то, что можно сделать на традиционном рынке криптовалют.

Возможно, самое главное, что ETF гораздо лучше понимаются в инвестиционном мире, чем криптовалюты, даже несмотря на то, что цифровые монеты и токены становятся все более популярными. Инвестор, желающий приобщиться к цифровой валюте, может сосредоточиться на торговле средством, которое он уже понимает, вместо того, чтобы изучать тонкости чего-то, казалось бы, сложного.

Путь к одобрению биткойн-ETF

Фирмы, желающие запустить биткойн-ETF, столкнулись с проблемами с регулирующими органами. Кэмерон и Тайлер Винклвосс, известные своим участием в Facebook, ныне Meta (FB), а с недавних пор и обменом цифровой валюты Gemini, получили петицию о запуске биткойн-ETF под названием Winklevoss Bitcoin Trust, отклоненная SEC в 2017 году. 

Причина отказа заключалась в том, что биткойны торгуются на в основном нерегулируемых биржах, что делает их уязвимыми для мошенничества и манипуляций. 1 Братья Винклвосс не оставили своих усилий. 19 июня 2018 года Управление по патентам и товарным знакам США выдало им патент на фирму Winklevoss IP LLC на продукты, торгуемые на бирже.

Винклвоссы - не единственные энтузиасты криптовалюты, которые хотят первыми успешно запустить биткойн-ETF. Cboe Global Markets ( CBOE ), биржа, отвечающая за создание фьючерсов на биткойны , надеялась, что SEC также разрешит ETF, связанные с цифровой валютой. Cboe также приобрела Bats Global Markets, биржу, на которой должен был быть предложен Winklevoss ETF.

VanEck и SolidX, финтех-компания, занимающаяся проектами, связанными с биткойнами, ранее в 2018 объявили о планах по созданию ETF VanEck SolidX Bitcoin Trust. Согласно ETF Trends, этот ETF будет нацелен на институциональных инвесторов, поскольку он откроется с ценой акций в 200 000 долларов. XBTC предназначен для отслеживания индекса, относящегося к группе столов торговли биткойнами. Идея состоит в том, что, несколько расширив фокус внимания ETF, XBTC сможет уменьшить опасения SEC по поводу средств, которые связаны с самим биткойном. 

Генеральный директор VanEck Ян ван Эк объяснил CoinDesk, что «верит, что вместе мы создадим что-то, что может быть лучше, чем другие конструкции, которые в настоящее время проходят процесс регулирования. подверженность влиянию цены на биткойны и страховой компонент поможет защитить акционеров от операционных рисков, связанных с поиском и хранением биткойнов». 

Биткойн-стратегия ProShares ETF

19 октября 2021 года началась торговля ETF ProShares Bitcoin Strategy, что сделало его самым первым ETF, связанным с биткойнами. Фонд, который торгуется под тикером  BITO , будет отслеживать цены на биткойны (BTCUSD) через фьючерсные контракты, торгуемые на  Чикагской товарной бирже  (CME). Хотя фонд по-прежнему обеспечивает доступ к растущему классу активов и позволяет инвесторам короткую продажу BTC, ETF ProShares отличается от некоторых из предложенных биткойн-ETF, упомянутых выше, поскольку фонд не будет напрямую привязан к спотовой цене, а вместо этого отслеживает будущее цена биткойна.

Это означает, что доходность таких фондов, как BITO, основанных на фьючерсных контрактах на биткойны, может сильно отличаться от спотовой цены биткойнов. Ситуация, в которой более долгосрочные фьючерсные контракты имеют более высокие цены по сравнению с краткосрочными контрактами, известная как  контанго, может привести к убыткам для фондов, которые отслеживают цены на изменчивые активы, такие как биткойн.

Суть

Хотя обнадеживающие энтузиасты криптовалюты рассматривают ETF ProShares Bitcoin Strategy как шаг в правильном направлении, многие инвесторы и управляющие фондами стремятся к тому, чтобы SEC утвердила биткойн-ETF, который напрямую привязан к валюте.

В конечном итоге, как пояснил источник в SEC, «жители США отправляют деньги во всевозможные экзотические места для инвестирования в нерегулируемые [криптовалютные] инструменты с абсолютно нулевым регрессом для потери каждого цента, которым они подвергли риску ... регулирование начнет решить эти проблемы и оставить активы клиентов на суше».

Как купить ЕТФ Биткоин

Принцип работы с етф Биткоин индетичен покупке простых ЕТФ фондовн например как ARKK инвет принадлежащей Кэти Вуд. В приложении Вашего брокера в строке поиска вбейте тикер BITO и откроется. Проблемы которые могут возникнуть при покупке ЕТФ биткоина: возможно понадобиться статус квалифицированного инвестора.

BITO приндалежит ProShares ETF. BITO от ProShares ET это фьюерс на биткоин, но в виде пая.

Вот что пишут ProShares о ЕТФ биткоине
BITO предлагает инвесторам знакомый способ получить доход от биткойнов - с ликвидностью, прозрачностью и налоговой эффективностью ETF.

1. Не нужно управлять отдельные счета для обмена криптовалют или кошельки
2. Знакомые методы торговли и ценообразования, которые позволяют торговать акциями ETF весь день.
3. Базовые фьючерсные контракты поддерживаются централизованной клиринговой палатой.

 Сейчас ProShares предлагает одну из крупнейших линейок ETF и вместе со своими аффилированными лицами управляет активами на сумму более 65 миллиардов долларов. Компания является лидером в таких стратегиях, как рост дивидендов, облигации с хеджированием процентных ставок и ориентированное (с использованием заемных средств и обратное) инвестирование в ETF. ProShares продолжает вводить новшества, предлагая продукты, которые предоставляют инвесторам стратегические и тактические возможности для управления рисками и увеличения прибыли.

ETF можно купить следующими способами: ETF ProShares доступны через определенные брокерские счета. Посетите свою брокерскую фирму сегодня, чтобы узнать, с чего начать.

Напоминаем что: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - первый в США ETF, связанный с биткойнами, предлагающий инвесторам возможность получить доход от биткойнов удобным, ликвидным и прозрачным способом. Фонд стремится обеспечить прирост капитала, прежде всего, за счет управляемого воздействия на фьючерсные контракты на биткойны.