Экономика Соединенных Штатов в этом году сильно отскочила от минимумов 2020 года, продемонстрировав невероятные показатели роста, которые даже превзошли докандемический уровень деловой активности. Несмотря на опасения инфляции, вызванные повышенным спросом на товары в последние несколько недель, Федеральная резервная система США отказалась повышать процентные ставки, хотя некоторые политики прогнозируют повышение ставок в следующем году. Главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинатх заявила, что инфляционное давление в основном нормализуется к следующему году.
В интервью Nikkei Asia Гопинатх также попытался развеять опасения, связанные с крахом гиганта недвижимости Evergrande в Китае, отметив, что страна более чем способна ограничить влияние кризиса на рынки остального мира. Экономист также выразил обеспокоенность ужесточением денежно-кредитной политики США в развивающихся странах в ближайшие несколько лет. МВФ ранее снизил прогноз мировой экономики до 5,9% с 6% из-за сбоев в цепочке поставок и инфляционного давления.
В свете этих событий инвестиционные консультанты были заняты обновлением экономического прогноза по отдельным акциям. Финансовые акции с прочными фундаментальными показателями доминируют в недавних обновлениях, при этом некоторые сюрпризы также вызывают снижение. Некоторые из ведущих акций, для которых аналитики только что повысили целевые цены, включают Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB ), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK ) и APA Corporation (NASDAQ: APA), среди прочих, которые подробно обсуждаются ниже. МВФ прогнозирует, что повышенная инфляция снизится до уровня, предшествующего пандемии, в 2022 году.
Наша методология
Имея в виду этот контекст, вот наш список из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. Ценовые ориентиры всех перечисленных ниже фирм были подняты инвестиционным консультантом на этой неделе.
Настроения хеджирования по каждой акции оценивались с использованием данных 873 хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU. Список составляется по количеству хедж-фондов, имеющих доли в каждой фирме.
Зачем обращать внимание на холдинги хедж-фондов? Считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который следует обращать внимание инвесторам.
Аналитики только что повысили целевые цены на эти акции
10. Bicycle Therapeutics plc (NASDAQ: BCYC)
Количество держателей хедж-фондов: 12
Компания Bicycle Therapeutics plc (NASDAQ: BCYC) недавно сообщила о положительных данных исследования лекарства от рака, которое заслужило похвалу компании от нескольких инвестиционных консультантов. Он находится на десятом месте в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили прогнозные цены. Roth Capital, Cantor Fitzgerald и HC Wainwright повысили целевые цены на акции после того, как были опубликованы результаты исследования противоракового препарата.
Рени Бенджамин, аналитик JPM Securities, 14 октября поддержала рейтинг «Превосходно» по акциям Bicycle Therapeutics plc (NASDAQ: BCYC) и повысила целевую цену до 85 долларов с 53 долларов, отметив, что новые лекарственные препараты этой фирмы демонстрируют «сильную клиническую активность. ».
В конце второго квартала 2021 года 12 хедж-фондов в базе данных InvestCase.RU владели долями в Bicycle Therapeutics plc на сумму 162 миллиона долларов (NASDAQ: BCYC) по сравнению с 11 в предыдущем квартале на сумму 155 миллионов долларов.
Так же, как Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и APA Corporation (NASDAQ: APA), Bicycle Therapeutics plc (NASDAQ: BCYC) является одной из акций, привлекающих внимание институциональных инвесторов. .
9. Америка Мовиль, SAB de CV (NYSE: AMX)
Количество держателей хедж-фондов: 13
Америка Мовиль, SAB de CV (NYSE: AMX) занимает девятое место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. Компания недавно объявила, что объединит чилийские предприятия с Liberty Latin America в совместное предприятие, которое, по прогнозам, охватит более 6 миллионов домов через фиксированную сеть в течение следующих трех лет. В области беспроводной связи компания также сообщила о впечатляющих цифрах, добавив к сети 4,2 миллиона абонентов в период с марта по июнь этого года.
14 октября аналитик Barclays Жилберто Гарсия сохранил рейтинг перевеса по акциям América Móvil, SAB de CV (NYSE: AMX), и повысил целевую цену до 21 доллара с 19 долларов. Акции компании взлетели на 1% после обновления рейтингов.
Из хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, нью-йоркская инвестиционная компания Renaissance Technologies является ведущим акционером América Móvil, SAB de CV (NYSE: AMX) с 2,6 млн акций на сумму более 40 млн долларов.
Помимо Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и APA Corporation (NASDAQ: APA), América Móvil, SAB de CV (NYSE: AMX) является одной из акций на бирже. радар элитных инвесторов.
8. American Equity Investment Life Holding Company (NYSE: AEL)
Количество держателей хедж-фондов: 20
American Equity Investment Life Holding Company (NYSE: AEL) недавно претерпела серьезные управленческие изменения, назначив новым финансовым директором Акселя Андре. Андре ранее работал в AIG и Goldman Sachs. У компании сильные основы. Это превзошло рыночные оценки прибыли на акцию во втором квартале. Фирма занимает восьмое место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили прогнозные цены.
14 октября American Equity Investment Life Holding Company (NYSE: AEL) получила новую целевую цену в 33 доллара на бирже Morgan Stanley по сравнению с 31 долларом ранее. В обновлении рейтинг был сохранен на уровне «Равный вес».
В конце второго квартала 2021 года 20 хедж-фондов в базе данных InvestCase.RU владели долями на сумму 187 миллионов долларов в American Equity Investment Life Holding Company (NYSE: AEL) по сравнению с 24 в предыдущем квартале на сумму 262 миллиона долларов.
Наряду с Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и APA Corporation (NASDAQ: APA), American Equity Investment Life Holding Company (NYSE: AEL) является одной из акций хедж-фондов. покупка.
7. Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF)
Количество держателей хедж-фондов: 26
Акции Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF) вернули инвесторам более 54% за последний год. Он занимает седьмое место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. Компания недавно подала заявление о регистрации на полке неопределенного количества смешанных ценных бумаг. Он направлен на использование выручки для общих корпоративных целей. Во втором квартале компания превзошла прогнозы рынка по прибыли на акцию на 1,95 доллара.
Инвестиционный банк Morgan Stanley повысил целевую цену акций Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF) до 55 долларов с 53 долларов с рейтингом равного веса 14 октября. Новая цель предполагает потенциал роста в 11% от текущей цены акций.
Из хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, нью-йоркская инвестиционная компания Greenlight Capital является ведущим акционером Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF) с 3,6 миллионами акций на сумму более 165 миллионов долларов.
Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и APA Corporation (NASDAQ: APA) - одни из лучших акций для покупки сейчас, как и Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF).
В своем письме инвестору в четвертом квартале 2020 года компания по управлению активами Miller Value Partners выделила несколько акций, и Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF ) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«Кроме того, мы недавно увеличили размер нашей позиции в Brighthouse Financial (BHF), одной из крупнейших компаний по аннуитетному страхованию и страхованию жизни в США. После отделения от MetLife, Brighthouse добилась значительного роста продаж и сосредоточилась на создании новый, менее капиталоемкий бизнес. Brighthouse планирует к концу 2021 года увеличить годовой объем продаж аннуитета почти на 9 миллиардов долларов (вдвое больше, чем в 2017 году) и за тот же период увеличить свой бизнес по страхованию жизни в 10 раз. Компания планирует достичь уровня капиталоемкости 18% к 2025 году (половина уровня 2016 года), что должно способствовать дальнейшему увеличению генерирования денежных потоков в будущем. Показатели капитала компании остаются высокими и значительно превышают нормативные требования. Менеджмент активно возвращает деньги акционерам, планируя в общей сложности 1 доллар.5B в рамках обратного выкупа акций к концу 2021 года и погашения почти 1/3 находящихся в обращении акций. Хотя рынок по-прежнему обеспокоен влиянием более низких процентных ставок и их капиталоемкого бизнеса, мы полагаем, что цена акций не учитывает эти опасения, и полагаем, что в ближайшие годы потенциальные последствия уменьшатся. Акции Brighthouse, по-видимому, сильно занижены, и на конец года с дисконтом более 70% к балансовой стоимости и трехкратным соотношением цены и прибыли к прибыли, что является значительным дисконтом по сравнению с аналогами и рынком в целом ».Акции Brighthouse, по-видимому, сильно занижены: на конец года дисконт к балансовой стоимости составил более 70%, а отношение цены к прибыли кратно 3-кратному, что является значительным дисконтом по сравнению с аналогами и рынком в целом ».Акции Brighthouse, по-видимому, сильно занижены: на конец года дисконт к балансовой стоимости составил более 70%, а отношение цены к прибыли кратно 3-кратному, что является значительным дисконтом по сравнению с аналогами и рынком в целом ».
6. Angi Inc. (NASDAQ: ANGI )
Количество держателей хедж-фондов: 26
Angi Inc. (NASDAQ: ANGI) работает в индустрии интерактивных медиа и услуг. Ранее на этой неделе цена акций компании подскочила более чем на 3,5% после того, как показатели показали, что выручка компании в сентябре подскочила на 18%. Он находится на шестом месте в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. Рыночная капитализация фирмы составляет около 6 миллиардов долларов.
14 октября инвестиционный консалтинг Wells Fargo подтвердил рейтинг избыточности акций Angi Inc. (NASDAQ: ANGI) и повысил целевую цену до 16 долларов с 14 долларов. Акции фирмы подскочили более чем на 3% после повышения.
В конце второго квартала 2021 года 26 хедж-фондов в базе данных InvestCase.RU владели долями в Angi Inc. на сумму 313 миллионов долларов (NASDAQ: ANGI) по сравнению с 35 в предыдущем квартале на сумму 309 миллионов долларов.
Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и APA Corporation (NASDAQ: APA) - вот некоторые из элитных акций, которые можно купить сейчас, в дополнение к Angi Inc. (NASDAQ: ANGI).
5. Aflac Incorporated (NYSE: AFL )
Количество держателей хедж-фондов: 33
14 октября Morgan Stanley присвоил акциям Aflac Incorporated (NYSE: AFL) рейтинг избыточности, а целевая цена была повышена до 63 долларов с 61 доллара. Компания превзошла ожидания рынка по прибыли на акцию и выручке во втором квартале.
Из хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, чикагская фирма Ariel Investments является ведущим акционером Aflac Incorporated (NYSE: AFL) с 1,4 млн акций на сумму более 79 млн долларов.
В своем письме инвесторам за второй квартал 2021 года компания по управлению активами Madison Funds выделила несколько акций, и Aflac Incorporated (NYSE: AFL) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«В этом квартале мы выделяем Aflac (AFL) как пример относительной доходности в финансовом секторе. AFL - ведущий поставщик услуг по страхованию жизни и дополнительному медицинскому страхованию в Японии, а продукты AFL в США обеспечивают финансовую защиту от потери дохода для держателей полисов на основании соответствующих медицинских событий. Aflac Japan генерирует около 70% общей выручки, и компания занимает доминирующую долю рынка в Японии. В США AFL обеспечивает добровольное страхование держателей полисов на предприятиях, продукты которых продаются за счет вычетов из заработной платы своими многочисленными продавцами, которые продают в основном через личные контакты. Мы считаем, что доминирующее положение AFL на рынке Японии и большой штат продаж в США создают устойчивое конкурентное преимущество для компании.
Наш тезис по AFL заключается в том, что его продажи восстановятся после воздействия пандемии COVID, и он вернет значительную сумму капитала акционерам. На продажи оказали негативное влияние как в Японии, так и в США, но, похоже, они находятся на ранних стадиях восстановления. Мы полагаем, что продажи будут и дальше улучшаться по мере открытия экономики и появления новых продуктов в Японии. В США агенты смогут вернуться к личному общению по мере того, как люди будут вакцинированы, что было ограничено в прошлом году.
Что касается доходности капитала, AFL обязалась вернуть 8-9 миллиардов долларов в период с 2020 по 2022 год, что, как ожидается, составит 75% от операционной прибыли. Компания возвращает капитал за счет обратного выкупа акций и увеличения дивидендов. AFL - дивидендный аристократ, увеличивающий дивиденды 39 лет подряд, в том числе 10% годовых за последние пять лет; он также недавно объявил о повышении дивидендов на 18%. К другим благоприятным характеристикам относятся балансовый отчет Standard and Poor's с рейтингом A и привлекательная оценка с относительной доходностью, близкой к верхней границе исторического диапазона.
Мы считаем, что его оценка невысока с его прогнозным соотношением цена / прибыль (P / E) всего 9x и относительным P / E 0,4x по сравнению с S&P 500, несмотря на лидирующую в отрасли рентабельность капитала. На момент покупки AFL имела дивидендную доходность 2,5%, а ее относительная дивидендная доходность по сравнению с S&P 500 составляла 1,8x, как показано. Некоторые риски для тезиса включают длительный экономический спад, потерю доли рынка из-за неудачного вывода на рынок новых продуктов и потенциальные потери в его инвестиционном портфеле ».
4. Ameriprise Financial, Inc. (NYSE: AMP)
Количество держателей хедж-фондов: 37
Ameriprise Financial, Inc. (NYSE: AMP) - одна из нескольких финансовых компаний, которые недавно достигли целевого повышения в Morgan Stanley. За последние двенадцать месяцев акции вернули инвесторам более 66%. Он занимает четвертое место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили прогнозные цены.
14 октября инвестиционный банк Morgan Stanley поддержал рейтинг равного веса по акциям Ameriprise Financial, Inc. (NYSE: AMP) и повысил целевую цену до 285 долларов с 265 долларов. Цена акций компании подскочила на 2% после обновления рейтингов.
В конце второго квартала 2021 года 37 хедж-фондов в базе данных InvestCase.RU владели долями в Ameriprise Financial, Inc. на сумму 1,1 миллиарда долларов (NYSE: AMP), как и в предыдущем квартале на сумму 969 миллионов долларов.
3. Корпорация АПА (NASDAQ: APA)
Количество держателей хедж-фондов: 37
APA Corporation (NASDAQ: APA) - одна из энергетических компаний, которая готова извлечь выгоду из прибылей, полученных на рынке сырой нефтью за последние недели. Компания занимает третье место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили прогнозные цены. Ранее в этом месяце цена на нефть впервые за семь лет превысила 80 долларов за баррель, с дальнейшим повышением, вероятно, на фоне соглашения ОПЕК + о постепенном увеличении добычи в течение зимнего сезона.
Акциям APA Corporation (NASDAQ: APA) был присвоен рейтинг «Избыточный вес», а 14 октября KeyCorp подняла целевую цену до 27 долларов с 25 долларов. Truist также повысил целевую цену по акциям до 25 долларов с 21 доллара с рейтингом «Держать» на прошлой неделе.
Из хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, чикагская инвестиционная компания Harris Associates является ведущим акционером APA Corporation (NASDAQ: APA) с 20 миллионами акций на сумму более 449 миллионов долларов.
В своем письме инвесторам во втором квартале 2021 года компания Ariel Investments , управляющая активами, выделила несколько акций, и APA Corporation (NASDAQ: APA ) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«APA Corp. (APA) (ранее Apache Corp.) выросла на 21,01% благодаря сильным рынкам нефти и природного газа. Нефть в этом году подорожала на 47%. В прошлых письмах мы жаловались на удивительно низкие цены на природный газ и рады видеть их рост в этом году.
Природный газ производит значительно меньше выбросов углерода, чем уголь или сырая нефть. Инвесторы в акционерный капитал сильно пострадали от неэффективных энергетических компаний за последнее десятилетие. В результате мы полагаем, что они по-прежнему недооценивают прибыльность APA. Недавно мы добавились к нашему холдингу ».
2. BlackRock, Inc. (NYSE: BLK)
Количество держателей хедж-фондов: 47
BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) - один из крупнейших государственных инвестиционных менеджеров в мире. Он занимает второе место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. 13 октября компания сообщила о прибыли за третий квартал, сообщив о прибыли на акцию в размере 10,95 доллара, что на 1,47 доллара больше прогнозов. Выручка за этот период составила 5 миллиардов долларов, что на 15% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
14 октября инвестиционный консалтинг Citi поддержал рейтинг «Покупать» по акциям BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) и повысил целевую цену до 1035 долларов с 1030 долларов. Аналитик Уильям Кац прокомментировал, что результаты компании за третий квартал будут «тремя ключевыми положительными моментами».
В конце второго квартала 2021 года 47 хедж-фондов в базе данных InvestCase.RU владели долями в BlackRock, Inc. на сумму 1,2 миллиарда долларов (NYSE: BLK) по сравнению с 42 в предыдущем квартале на сумму 1,5 миллиарда долларов.
В своем письме инвесторам за первый квартал 2021 года компания Baron Funds, управляющая активами, выделила несколько акций, и BlackRock, Inc. (NYSE: BLK ) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«В течение квартала мы открыли позицию в BlackRock Inc., крупнейшем в мире инвестиционном менеджере с активами под управлением на сумму 9 триллионов долларов. BlackRock предлагает институциональным и розничным инвесторам по всему миру широкий спектр продуктов для акций, фиксированного дохода, альтернативных решений и управления денежными средствами. Около четверти активов BlackRock под управлением активно управляется, а остальная часть находится в пассивных индексных фондах и ETF под брендом iShares. Компания предлагает технологические услуги, включая платформу управления инвестициями и рисками Aladdin, а также другие консультационные услуги и решения. За пять лет, закончившихся 31 декабря 2020 года, активы под управлением и прибыль на акцию росли со средним годовым темпом роста 13% и 12% соответственно.
Мы считаем, что BlackRock имеет хорошие возможности для непрерывного роста, учитывая его разнообразное предложение продуктов, глобальное распространение, узнаваемость бренда и способную управленческую команду. Располагая большей частью своих активов в индексных фондах и ETF, BlackRock является основным бенефициаром продолжающегося перехода к пассивному инвестированию. Компания также извлекает выгоду из растущего спроса на устойчивые инвестиционные стратегии и стратегии «штанги», в которых используется сочетание недорогих индексных фондов, активных и неликвидных альтернативных продуктов. BlackRock полностью вписывается в нашу тему «Финансы с технологией», учитывая его давнюю приверженность инновациям и запатентованной технологической платформе Aladdin, которая служит системой управления инвестициями и рисками как для BlackRock, так и для растущего числа институциональных инвесторов по всему миру.Мы ожидаем, что прибыль BlackRock на акцию будет продолжать расти двузначными годовыми темпами в течение рыночного цикла за счет сочетания средне-однозначного роста активов под управлением за счет чистого притока, повышения рыночной стоимости, роста доходов от низких до средних подростков в сфере технологических услуг. , умеренное увеличение маржи и обратный выкуп акций ».
1. Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB)
Количество держателей хедж-фондов: 58
Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB) занимает первое место в нашем списке из 10 акций, по которым аналитики только что повысили целевые цены. Компания извлекла выгоду из возросшей туристической активности в постпандемической экономике. Замедление воздействия Дельта-варианта вируса, вероятно, придаст развитию туризма дополнительный импульс в ближайшие месяцы.
14 октября аналитик Stifel Скотт Девитт подтвердил рейтинг «Держать» акции Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB), но повысил целевую цену до 160 долларов со 145 долларов, отметив, что компания, как ожидается, продемонстрирует «менее серьезное» снижение по сравнению с предыдущим кварталом. по среднедневным ставкам прибыли в третьем квартале.
Из хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, чикагская инвестиционная компания Citadel Investment Group является ведущим акционером Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB) с 3,4 миллионами акций на сумму более 526 миллионов долларов.
В своем письме инвесторам во втором квартале 2021 года компания Worm Capital LLC , управляющая активами, выделила несколько акций, и Airbnb, Inc. (NASDAQ: ABNB ) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«В течение квартала вы, возможно, заметили, что мы в среднем занимали значительную позицию в Airbnb (ABNB). Несмотря на то, что акции были относительно отстающими после февральских максимумов, мы очень уверены в перспективах компании и ее способности генерировать значительную совокупную доходность с течением времени.
Немного истории: мы следили за развитием Airbnb в течение нескольких лет, задолго до того, как компания стала публичной в начале этого года. (Фактически, девять лет назад, в ноябре 2012 года, Эрик описал компанию для Inc: «Airbnb меняет путешествия».)
Каждый раз, когда мы гарантируем новую инвестицию, мы ищем несколько ключевых атрибутов, которые помогают нам определить потенциальную долгосрочную ценность бизнеса, а также его риски. В частности, мы фокусируемся на управлении (являются ли они основателями? Есть ли у них шкура игры? Играют ли они в долгую игру?), Достижимом размере рынка (насколько велики возможности?), Его относительном росте и творческом потенциале для расширения (действительно ли они постоянно вводить новшества, чтобы сделать продукт лучше для своих клиентов?), увеличение маржи (где мы можем найти операционный рычаг в модели?), ее статус в отрасли (являются ли они доминирующим игроком? Могут ли они
забрать долю рынка у традиционных операторов?), бизнес-риски (чего нам не хватает? Недовольны ли клиенты? Что говорят сотрудники?) и, возможно, еще десяток элементов, которые имеют решающее значение для нашего процесса. Только после этого мы достаем карандаши и делаем работу по оценке.
Короче говоря, ABNB реализует практически все элементы бизнес-модели, которая нас привлекает: во-первых, это хорошо масштабируемая бизнес-модель, основанная на рынке, которая объединяет покупателя и продавца с наблюдаемыми эффектами маховика. (Это важное наблюдение, поскольку платформа создает значительную экономическую ценность для миллионов хостов, которые полагаются на Airbnb, что, в свою очередь, привлекает новых хозяев, которые находят возможность, что создает больше ресурсов, что, в свою очередь, привлекает больше путешественников, что привлекает больше хозяев. , и вскоре.) Во-вторых, он имеет глобальную направленность со значительными возможностями для увеличения своего операционного рычага; В третьих,
ее руководство, которое по-прежнему возглавляет учредитель, выделяется для нас как долгосрочные мыслители, способные справиться с кризисом, что команда продемонстрировала на протяжении всей пандемии, снизив операционные расходы и превратив бизнес в более эффективную и экономичную организацию. (Как сказал Черчилль: «Никогда не позволяйте хорошему кризису пропадать даром».)»
