➡️ Опыт Disney (NYSE: DIS) и Target (NYSE: TGT) за последний год сильно отличался. Дисней боролся с закрытыми парками. Выручка упала и даже превратилась в ежегодный убыток. В то же время выручка и прибыль Target выросли. Он выигрывал в продажах, поскольку клиенты заказывали онлайн, и отдавал предпочтение бесконтактным способам получения.
Но в наши дни дела у обеих компаний выглядят позитивно. Дисней начинает восстанавливаться. И Target продолжает свою историю роста. Теперь возникает вопрос: какие из этих потребительских акций лучше всего покупать на данный момент? Рассмотрим подробнее какие акции купить сейчас.
☑️ Дисней
Диснейленд в Калифорнии, один из самых известных парков Диснея, был закрыт более года из-за пандемии. Дисней вновь открыл Диснейленд и Disney California Adventure 30 апреля, и теперь все парки Диснея, кроме Диснейленда в Париже, открыты. Почему это такие отличные новости? Потому что бизнес, связанный с парками, развлечениями и продуктами, обычно приносит наибольшую прибыль развлекательному гиганту.
Парки Диснея работают с ограниченной пропускной способностью. Но вот почему это не вызывает большого беспокойства. В отчете о прибылях и убытках на прошлой неделе Disney сообщила, что выручка парков превышает затраты на их открытие. Компания сообщила об этом и в предыдущем квартале. Это отличная отправная точка на пути к выздоровлению.
Еще одна хорошая новость. Дисней говорит, что в парках Флориды и Калифорнии очень много заказов. Так что есть основания для оптимизма в отношении вклада Диснейленда в прибыль в следующем отчете.
Disney также зарабатывает деньги на своих потоковых сервисах, включая Disney +. Некоторые инвесторы были разочарованы, когда количество подписчиков Disney + за квартал не соответствовало оценкам аналитиков. Дисней сказал, что они достигли почти 104 миллионов. Это ниже оценок в 109 миллионов. Но мы должны рассматривать это в перспективе. Disney + превзошел ожидания подписчиков в прошлом году - первом году работы. И он находится на пути к достижению запланированного показателя от 230 до 260 миллионов подписчиков в 2024 финансовом году.
☑️ Target
Прошлый год был переломным для Target. Прибыль на акцию выросла более чем на 47% до 9,42 доллара за год. Рост выручки на 15 миллиардов долларов превысил рост за предыдущие 11 лет вместе взятых. Цифровые продажи выросли на 145%. Сильные стороны Target в области предметов первой необходимости, повседневной одежды и продуктового магазина предлагали покупателям то, что они хотели, и там, где они этого хотели. Услуги в тот же день, такие как получение заказов и подъезд, выросли на 235% в прошлом году.
Ритейлер добился успехов в новых сферах. Например, в начале 2020 года он запустил собственную линию одежды для активного отдыха All in Motion - и уже стал брендом на миллиард долларов. Target также расширила линейку продуктов питания и напитков Good & Gather. Компания начала его в 2019 году. В прошлом году объем продаж бренда превысил 2 миллиарда долларов.
Target отчитается о прибыли за первый квартал 19 мая. Это будет ключевой момент для компании. Вот почему: инвесторы хотят знать, сможет ли Target продолжить рост после пандемии. Конечно, кризис со здоровьем продолжается. Но число случаев COVID-19 сокращается. И более 35% населения полностью вакцинированы. Это означает, что люди могут вернуться к привычному образу жизни до пандемии. А это может привести к более слабому росту Target.
Давайте посмотрим на цену акций. Disney и Target значительно выиграли за последний год. Каждый из них поднялся более чем на 70%. Они оба торгуются близко к рекордным максимумам.
Двигаясь вперед, мы можем представить себе рост акций Disney по мере восстановления компании. И мы можем ожидать, что акции Target вырастут по мере продолжения истории роста компании. Я считаю, что это разумные сценарии. Так что я положительно отношусь к обеим этим компаниям как к долгосрочным инвестициям.
Но если бы мне нужно было выбрать только одну, чтобы купить прямо сейчас, я бы выбрал Target. Компания менее дорогая по сравнению с прогнозными оценками прибыли.
И даже если рост доходов Target замедлится по мере ослабления пандемии, я с оптимизмом смотрю на устойчивый рост в долгосрочной перспективе. Target имеет прочную основу в таких популярных областях, как цифровые продажи и удобные варианты получения товара. Все это означает большой потенциал для этого розничного товарного запаса в будущем.
