Экономический кризис, подобный тому, который произошел в результате пандемии COVID-19 в прошлом году, сказался на одних акциях сильнее, чем на других. Эти циклические компании, чье состояние зависит от приливов и отливов на более широком рынке, предлагают инвесторам скрытую возможность либо оседлать экономический бум, либо сбросить бремя убытков до кризиса, в зависимости от их оценки ситуации. По мере продолжения внедрения вакцины деловая активность почти вернулась в нормальное русло, и акции фирм, пострадавших во время пандемии, похоже, вернутся.
Одна из акций, которую инвесторы должны держать в поле зрения, - это Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), производитель тяжелого оборудования из Дирфилда, который может выиграть от роста промышленной активности в постпандемической экономике. Акции Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) также получили дополнительный импульс благодаря американскому плану занятости, инициативе президента США Джо Байдена по вложению сотен миллиардов долларов в американские компании для улучшения инфраструктуры по всей североамериканской стране.
Такие розничные компании, как Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), также имеют уникальные возможности воспользоваться ситуацией. Несмотря на то, что розничные фирмы смогли пережить пандемический шторм лучше, чем другие компании, из-за перехода к цифровым продажам, повторное открытие магазинов принесет большую пользу этим фирмам. Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) уже зафиксировала двузначный рост продаж в США и Канаде в третьем финансовом квартале.
Помимо перечисленных выше акций, некоторые отрасли, такие как отели, рестораны, автопроизводители, банки и другие, также имеют много хороших вариантов в циклическом сегменте. На многие из упомянутых отраслей негативно повлиял кризис из-за коронавируса, в то время как технологический сектор выиграл от их неудач. При возобновлении нормального обслуживания эти секторы, вероятно, частично отыграют рост за счет акций технологических компаний. Некоторые ранние признаки этого сдвига в сторону цикличности очевидны, поскольку многие технологические акции были очень волатильными в последние несколько недель.
Лучшие циклические фондовых акций торгуемых на биржах США, для покупки сейчас. Кстати, что такое акции читайте в этом материале.
10. Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL)
Количество держателей хедж-фондов: 50
Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) - базирующаяся в Джорджии авиакомпания, основанная в 1924 году. Она занимает десятое место в нашем списке 10 лучших акций с цикличностью, которые можно покупать сейчас. Акции Delta предложили инвесторам доходность, превышающую 89% за последние двенадцать месяцев. В дополнение к услугам авиаперевозок, компания предлагает услуги по техническому обслуживанию, ремонту и капитальному ремонту самолетов, а также туристические пакеты, чартеры самолетов и программы управления. В парке компании более 1100 самолетов.
19 мая инвестиционный консалтинг поддержал рейтинг «Превышение» акций Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) с целевой ценой в 72 доллара, что подразумевает потенциал роста около 52%, что намного выше консенсус-прогноза в 55 долларов.
В конце первого квартала 2021 года 50 хедж-фондов владели долями в Delta Air Lines, Inc. на сумму 1,09 миллиарда долларов (NYSE: DAL) по сравнению с 58 в предыдущем квартале на сумму 1,05 миллиарда долларов.
Так же, как Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), The Boeing Company (NYSE: BA) и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL) является одной из лучших акций для покупки с циклической зависимостью. сейчас.
В одном из своих писем инвесторам Miller Value Partners выделила несколько акций, и Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL) - одна из них. Вот что сказал фонд:
«Delta Air Lines Inc. (DAL) снизилась на -1,38% за период после первоначального падения акций в 1 квартале после вспышки пандемии COVID-19. Компания сообщила о результатах за 1 квартал с прибылью на акцию - $ 0,51, что соответствует консенсус-прогнозу. Компания прогнозировала, что выручка в июне снизится на 90% г / г, и объявила о сокращении капитальных затрат (CAPEX) еще на 1 млрд долларов, в результате чего в этом году общее сокращение составило 3 млрд долларов. Компания завершила квартал с ликвидностью в 6 миллиардов долларов, и они ожидают завершить июньский квартал с ликвидностью в 10 миллиардов долларов. Delta провела годовое собрание акционеров, на котором отметила, что ожидает завершить второй квартал с ликвидностью более 15 миллиардов долларов с ежедневным расходом денежных средств в размере 30 миллионов долларов и выходом на безубыточность к концу года».
9. TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC)
Количество держателей хедж-фондов: 18
TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC) - производственная фирма из Аризоны, основанная в 1968 году. Она занимает девятое место в нашем списке 10 лучших акций с циклическим течением, которые можно покупать сейчас. Акции TPI предложили инвесторам более 132% прибыли за последний год. Фирма специализируется на производстве и продаже ветровых лопастей из композитных материалов и другого высокоточного оборудования. Фирма имеет деловые интересы в Азии, Европе, Африке и Центральной Америке, помимо США. Фирма обслуживает транспортную отрасль, а также энергетический сектор.
6 мая TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC) опубликовала результаты по прибыли за первый квартал 2021 года, сообщив о прибыли на акцию в размере -0,05 доллара, что превзошло прогнозы рынка на 0,13 доллара. Выручка за отчетный период составила 404 миллиона долларов, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Из хедж-фондов, нью-йоркская инвестиционная компания Caxton Associates LP является ведущим акционером TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC) с 800 800 акциями на сумму более 45 миллионов долларов.
В своем письме инвестору в четвертом квартале 2020 года Wasatch Micro Cap Value Fund выделил несколько акций, и TPI Composites Inc. (NASDAQ: TPIC) является одной из них. Вот что сказал фонд:
«TPI Composites, Inc. (TPIC) также внесла большой вклад. Иногда нас спрашивают, насколько наши активы соответствуют приоритетам Демократической партии. В целом мы считаем, что сильная компания будет процветать независимо от того, какая политическая партия находится у власти. Но возможно, что некоторые из наших активов будут особенно хорошо соответствовать предстоящей повестке дня демократов. TPI Composites - хороший пример компании, которая имеет хорошие возможности для реализации инициатив в области экологически чистой энергии. Компания разрабатывает и производит композитные ветровые лопасти для ветроэнергетики. Акции компании сильно выросли после того, как TPI объявила, что чистые продажи в третьем квартале увеличились на 23,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Мы полагаем, что отчасти это увеличение произошло из-за возобновления бизнеса, которое было отложено во время пика беспокойства по поводу Covid. Мы хотели бы найти больше компаний альтернативной энергетики, в которые можно было бы инвестировать, но часто бывает трудно найти компании в этом сегменте, которые соответствуют нашим стандартам оценки и качества ведения бизнеса».
8. TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX)
Количество держателей хедж-фондов: 63
TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX) - это сеть универмагов в Фрамингеме, основанная в 1987 году. Она занимает восьмое место в нашем списке 10 лучших акций с циклической ценой, которые можно покупать сейчас. Акции TJX вернули инвесторам более 28% за последние двенадцать месяцев. Фирма специализируется на розничной торговле недорогой одеждой и модной одеждой для дома. Некоторые из продуктов, которые он продает, включают, среди прочего, обувь, мебель, коврики, осветительные приборы, подарочную посуду, изысканные изделия и ювелирные украшения. TJX владеет и управляет более чем 3000 магазинами в США.
Компания TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX) опубликовала результаты прибыли за первый квартал 2021 года 19 мая, сообщив о прибыли на акцию в размере 0,44 доллара США, что превзошло прогнозы рынка на 0,13 доллара США. Выручка за этот период составила более 10 миллиардов долларов.
По состоянию на конец первого квартала 2021 года 63 хедж-фонда владели долями в компании TJX Companies, Inc. на сумму 2,3 миллиарда долларов (NYSE: TJX) по сравнению с 68 в предыдущем квартале на сумму 2,2 миллиарда долларов.
Giverny Capital в своем письме инвесторам за первый квартал 2021 года упомянула The TJX Companies, Inc. (NYSE: TJX). Вот что сказал фонд:
«Мы очень довольны текущим портфелем и поэтому не проявляли большой активности в течение квартала. Единственным последующим нашим решением в первом квартале было выйти из розничного продавца по сниженным ценам The TJX Companies в январе. Моя предыдущая фирма владела TJX в течение большей части последних 20 лет и получила оценку, примерно в 20 раз превышающую первоначальную закупочную цену.
TJX - отличная компания, но темпы роста в последние годы замедлились, и операционная маржа оказалась под давлением, в основном из-за повышения заработной платы работников магазинов. Когда разразилась пандемия, я купил акции GCAM, полагая, что, если США впадут в длительную рецессию, TJX окажется в выигрыше из-за своей крайне выгодной позиции.
США не впали в длительную рецессию. Скорее, многие потребители получают наличные благодаря правительственным программам помощи. Но обычные магазины проигрывают онлайн-конкурентам по соображениям безопасности и удобства. За это время TJX преуспела намного лучше, чем большинство ее конкурентов, и должна продолжать делать это благодаря своей модели закупки инвентаря, близкой к потребности, и реагирования на то, что происходит на рынке, вместо того, чтобы пытаться создать горячий продукт. Но акции выросли примерно на 50% за те несколько месяцев, которыми мы владели, и это увеличение, казалось, привело к полному выздоровлению и многому другому. Мы продали в начале января».
7. The Walt Disney Company(NYSE: DIS)
Количество держателей хедж-фондов: 134
The Walt Disney Company (NYSE: DIS) - это калифорнийская компания, занимающаяся средствами массовой информации и развлечениями, основанная в 1923 году. Она занимает седьмое место в нашем списке 10 лучших акций с циклической динамикой, которые можно покупать сейчас. За последний год акции Disney вернули инвесторам более 52%. Компания владеет и управляет тематическими парками, киностудиями, радиовещательными станциями и сервисом потоковой передачи в Интернете. Некоторые из известных брендов, которыми он владеет, включают, среди прочего, ESPN, National Geographic, Pixar и Disneyland.
13 мая The Walt Disney Company (NYSE: DIS) сообщила о прибыли за второй финансовый квартал, опубликовав прибыль на акцию в размере 0,79 доллара США, что на 0,53 доллара больше рыночной оценки. Выручка за этот период составила более 15 миллиардов долларов, что превышает прогнозы рынка более чем на 300 миллионов долларов.
Из хедж-фондов, отслеживаемых, вашингтонская инвестиционная компания Fisher Asset Management является ведущим акционером The Walt Disney Company (NYSE: DIS) с 10 миллионами акций на сумму более 1,9 миллиарда долларов.
Точно так же, как Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), The Boeing Company (NYSE: BA) и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), The Walt Disney Company (NYSE: DIS) - одна из лучших компаний с циклической ценой для покупки сейчас.
Хардинг Лоевнер в своем письме инвестору за 4 квартал 2020 года упомянул The Walt Disney Company (NYSE: DIS). Вот что сказал фонд:
«Одна из исходных составляющих Nifty Fifty сегодня занимает свое место в нашем портфолио. Когда мы купили Disney три года назад, мы писали, что «мы рассматриваем тематические парки Disney в США, Европе и Китае как устойчивые к онлайн-замене». Мы не рассчитывали на пандемию, которая их всех закрыла, и отправили всех на свои кушетки. Дисней, однако, был готов для нас, блестяще продемонстрировав важность предвидения руководства и управления изменениями. Или, как сказал Луи Пастер, «случай благоприятствует подготовленному уму».
Спустя столетие после своего основания в 1923 году компания Disney находится в процессе смелого перехода от устаревшей модели медиа-сетей и развлечений - с кабельным телевидением, тематическими парками и театральными фильмами, доминирующими в ее доходах - к модели потокового мультимедиа, ориентированной непосредственно на потребителя. . Ключи к переходу Диснея: бесподобное повествование в сочетании с финансовой мощью. Компания надежно создает контент, который хотят потреблять люди во всем мире. Он также ускорил расходы на оригинальный контент, чтобы привлечь подписчиков на свою новую потоковую платформу. Эти факторы позволили Disney выдержать пандемию, расширив прямое взаимодействие с клиентами. Такие связи дают богатый урожай идей, используемых для настройки предложений в массовом масштабе, укрепляя это участие в добродетельном кругу и тем самым повышая жизненную ценность каждого клиента.Подписчики Disney + достигли 86,8 миллионов через год после запуска, по сравнению с 60-90 миллионами менеджеров, которые, по прогнозам, достигнут в 2024 году. Безусловно, Netflix, Apple и Amazon остаются серьезными конкурентами в потоковых развлечениях новой эры (помните, что мы говорили о все встают сразу), но в этой старой собаке осталась борьба».
6. Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B)
Количество держателей хедж-фондов: 35
Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) - компания из Кентукки, которая производит и продает алкогольные напитки. Он был основан в 1870 году и занимает шестое место в нашем списке 10 лучших акций с циклической зависимостью, которые можно покупать сейчас. Акции предложили инвесторам доходность, превышающую 21% в прошлом году. Фирма продает спиртные напитки, вина, спиртные напитки, коктейли, водку, текилу, шампанское, бренди, бурбоны и ликеры. Бренды, которыми он владеет, включают, среди прочего, Jack Daniel's, Woodford Reserve и Canadian Mist.
Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) - хороший вариант для инвесторов, работающих с доходами, поскольку фирма дает акционерам солидные дивиденды. 27 мая компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,1795 доллара на акцию, как и ранее. Форвардная доходность составила 0,9%.
В конце первого квартала 2021 года 35 хедж-фондов владели пакетами акций на сумму 1,4 миллиарда долларов в Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) по сравнению с 29 в предыдущем квартале на сумму 1,5 миллиарда долларов.
Так же, как Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), The Boeing Company (NYSE: BA) и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), Brown-Forman Corporation (NYSE: BF-B) является одной из лучших акций для покупки с циклической зависимостью. сейчас.
5. Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST).
Количество держателей хедж-фондов: 56
Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) - это компания розничной торговли, базирующаяся в Вашингтоне, основанная в 1963 году. Она занимает пятое место в нашем списке 10 лучших акций с циклическим течением, которые можно покупать сейчас. Акции Costco вернули инвесторам более 22% за последние двенадцать месяцев. Компания владеет и управляет магазинами, предназначенными только для членства, и имеет деловые интересы в Пуэрто-Рико, Канаде, Великобритании, Мексике, Японии, Корее, Австралии, Испании, Франции, Исландии, Китае и Тайване, а также в Соединенных Штатах.
Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) сообщила о прибыли за третий финансовый квартал 27 мая, сообщив о прибыли на акцию в размере 2,84 доллара, что на 0,56 доллара больше рыночной оценки. Выручка за этот период составила более 45 миллиардов долларов, что на 21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В своем письме инвестору за первый квартал 2021 года компания по управлению активами Ensemble Capital выделила несколько акций, и Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«Мы увидели эту динамику в Фонде. Некоторые из акций с наихудшими показателями в этом квартале были среди наших лучших в первом квартале 2020 года. Другим примером была реакция рынка на Costco Wholesale (1,5% веса в Фонде) в течение квартала. С 31 декабря 2020 года по 8 марта акции Costco упали на 17% и упали ниже своего докандемического максимума. Общее объяснение, предлагаемое аналитиками со стороны продаж, заключалось в том, что Costco столкнется с трудными годовыми «компенсациями» (то есть продажами в одном магазине, которые сравнивают продажи в магазинах, открытых не менее года). Поскольку так много потребителей поспешили в Costco в преддверии временного укрытия и последующего карантина, Costco будет сложнее значительно превзойти эти результаты по сравнению с прошлым годом. Это действительно может быть правдой,но нам трудно понять, почему Costco может быть «менее ценной», чем годом ранее, когда она одновременно увеличила свою членскую базу более чем на 7%, или 3,9 миллиона членов. Поскольку количество продлений членства составляет около 90%, подавляющее большинство новых клиентов, которых Costco привлекла в прошлом году, будут существовать еще долгие годы.
Аналитики также жаловались на то, что Costco повысила свою и без того лидирующую в отрасли минимальную заработную плату до 16 долларов в час со средней «эффективной» оплатой в 23–24 доллара в час с учетом сверхурочных и бонусов. Costco, которая платит своим сотрудникам «слишком много», была обычным предметом недовольства аналитиков Уолл-стрит на протяжении как минимум двух десятилетий. Хотя дополнительная оплата действительно влияет на краткосрочную рентабельность, она также способствует повышению устойчивости Costco, поскольку ее маховик (т. Е. Действенный цикл создания ценности) начинается с счастливых сотрудников. 20-летний график цены акций Costco свидетельствует о том, что эта стратегия работает, и мы уверены, что она продолжит работать».
4. Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR)
Количество держателей хедж-фондов: 26
Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR) - канадская холдинговая компания быстрого питания, основанная в 1954 году. Она занимает четвертое место в нашем списке 10 лучших акций с циклическим течением, которые можно покупать сейчас. За последний год акции компании вернули инвесторам более 27%. Фирма владеет такими крупными брендами быстрого питания, как Tim Hortons, Burger King и Popeyes. Компания управляет более чем 27 000 кафе в более чем 100 странах мира.
Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR) также является хорошим вариантом для дивидендных инвесторов. В конце апреля компания объявила квартальные дивиденды в размере 0,53 доллара на акцию, как и ранее. Форвардная доходность составила 3,13%.
В конце первого квартала 2021 года 26 хедж-фондов владели долями в Restaurant Brands International Inc. на сумму 2,2 миллиарда долларов (NYSE: QSR) по сравнению с 39 в предыдущем квартале на сумму 2,4 миллиарда долларов.
«Франчайзинговая бизнес-модель QSR представляет собой высококачественную, экономичную, растущую ренту, которая генерирует высокоприбыльные гонорары за бренд от трех ведущих брендов: Burger King, Tim Hortons и Popeyes. Компания ловко преодолела сложные рыночные условия в 2020 году, помогая франчайзи, сохраняя при этом свой долгосрочный потенциал роста.
Когда началась пандемия COVID-19, руководство предприняло ряд шагов для защиты и укрепления бизнеса. Компания быстро укрепила процедуры обеспечения безопасности и сместила маркетинговые расходы, чтобы выделить варианты, доступные клиентам вне помещения, одновременно поддерживая своих франчайзи с помощью комиссионных / максимальных отсрочек и программ ликвидности. В течение года компания ускорила свои вложения в цифровые технологии, увеличив объем поставки, модернизировав систему обслуживания клиентов, увеличив количество мобильных заказов и улучшив свои программы лояльности.
Хотя пандемия негативно повлияла на продажи компании, сопоставимые продажи уже восстановились или находятся на пути к восстановлению. Burger King US вернулась к росту в январе; Тим Хортонс улучшил свои показатели в Канаде до однозначного числа в четвертом квартале, а Popeyes US в 2020 году вырос на 16%. Чтобы ускорить восстановление в Tim Hortons в Канаде, компания выделила дополнительные средства для поддержки своей рекламы и поддержки. постоянное совершенствование программы Tim's Rewards.
Мы по-прежнему верим, что каждая из концепций ресторанных брендов станет сильнее в результате этого кризиса, поскольку их бизнес-модели имеют конкурентные преимущества в социально удаленной и более бюджетной потребительской среде, а также по мере того, как компания продолжает инвестировать в проезд, доставку и цифровой. Мы полагаем, что возможность долгосрочного роста подразделения QSR остается неизменной, и мы ожидаем, что в этом году темпы роста подразделения вернутся к средним однозначным цифрам. По мере того, как инвесторы начинают видеть результаты этих усилий, а основные тенденции продаж каждого из его брендов продолжают улучшаться, цена акций QSR должна более точно отражать наше видение основ его бизнеса».
3. Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV)
Количество держателей хедж-фондов: 37
Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) - это калифорнийская развлекательная компания, основанная в 2005 году. Она занимает третье место в нашем списке 10 лучших акций с циклическим ростом, которые можно покупать сейчас. Акции Live Nation предложили инвесторам доходность, превышающую 33% в прошлом году. Компания в первую очередь специализируется на продвижении, эксплуатации и управлении продажей билетов на развлекательные мероприятия во многих странах мира. Он также владеет и управляет более чем 200 развлекательными заведениями по всему миру.
10 мая инвестиционный консультант Jefferies повысил рейтинг акций Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) до уровня «Покупать» с целевой ценой в 96 долларов, что предполагает потенциал роста в 14%. После обновления рейтингов цена акций компании подскочила более чем на 5%.
Из хедж-фондов, компания Akre Capital Management из Вирджинии является ведущим акционером Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) с 5,4 миллионами акций на сумму более 62 миллионов долларов.
В своем письме инвестору в четвертом квартале 2020 года компания по управлению активами Oakmark Funds выделила несколько акций, и Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«В 2006 году мы открыли нашу позицию в Live Nation, глобальной развлекательной компании, которая занимается продвижением, управлением площадками и продажей билетов на живые мероприятия. Live Nation была выделена из бывшей Clear Channel Communications в конце 2005 года. На наш взгляд, дополнительные компании часто представляют собой привлекательные возможности, поскольку инвесторы часто недооценивают новую компанию. Мы считали, что именно так и было с Live Nation, особенно с учетом ее изначально небольшой рыночной капитализации. Кроме того, когда дочерние предприятия освобождаются от своих родителей, они обычно получают выгоду от более пристального внимания руководства и более гибкой политики распределения капитала. В случае с Live Nation это дополнительное предложение помогло сделать возможным слияние с Ticketmaster в 2010 году, что существенно улучшило бизнес-франшизу. Хотя сами по себе эти факторы могли сделать Live Nation хорошей суммой для Фонда,неожиданная технология помогла компании увеличить состояние: стриминг. Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости ».Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости ».Поскольку преимущества потоковой передачи убедили потребителей сократить или даже отказаться от покупок мультимедиа, таких как компакт-диски и DVD, артисты начали больше гастролировать, тем самым создав попутный ветер для операций Live Nation. Этот ускоренный рост внутренней стоимости компании на акцию, что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей цели продаж для холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости», что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей целевой суммы продаж холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости» что, в свою очередь, привело к многократному увеличению нашей целевой суммы продаж холдинга, что позволило нам продолжать владеть акциями Фонда в течение 14 лет. Обычно мы ориентируемся на трех-пятилетний период удержания наших инвестиций в акционерный капитал, но нам нравятся такие возможности, как Live Nation, которые позволяют добиться непредвиденного роста внутренней стоимости».
2. The Boeing Company(NYSE: BA)
Количество держателей хедж-фондов: 59
The Boeing Company (NYSE: BA) - компания из Иллинойса, которая производит и продает самолеты, винтокрылые летательные аппараты, ракеты, спутники, телекоммуникационное оборудование и ракеты. Он был основан в 1916 году и занимает второе место в нашем списке 10 лучших акций с циклическим течением, которые можно покупать сейчас. Акции Boeing вернули инвесторам более 69% за последние двенадцать месяцев. Компания также предлагает управление цепочками поставок и логистикой, инжиниринг, техническое обслуживание и модификации, а также запасные части для самолетов.
Компания Boeing (NYSE: BA) опубликовала результаты прибыли за первый квартал 2021 года 28 апреля, сообщив о прибыли на акцию в размере - 1,53 доллара США, а прогнозы рынка не достигли 0,46 доллара США. Выручка за этот период составила более 15 миллиардов долларов, превысив рыночные оценки на 140 миллионов долларов.
По состоянию на конец первого квартала 2021 года 59 хедж-фондов владели пакетами акций на сумму 1,4 миллиарда долларов в компании Boeing Company (NYSE: BA) по сравнению с 55 в предыдущем квартале на сумму 1 миллиард долларов.
В своем письме инвестору за первый квартал 2020 года компания по управлению активами Miller Value Partners выделила несколько акций, и The Boeing Company (NYSE: BA) была одной из них. Вот что сказал фонд:
«Мы знаем Boeing очень давно. Это всегда была высококлассная компания, которую продавали ради более высокой оценки из-за ее положения в качестве глобальной дуополии. Недавно мы рассмотрели его после слабости из-за широко разрекламированных проблем с Max 737, но он никогда не был достаточно дешевым, чтобы мы могли нажать на курок. После пандемии акции компании пошли в свободное падение, поскольку бизнес ее клиентов иссяк, а люди беспокоились о ее ликвидности. Акция упала с 338 долларов 19 февраля, когда S&P достигла максимума до 89 долларов. Мы купили акции после того, как новый генеральный директор Дэйв Кэлхун публично заявил, что они не потребуют государственного капитала, если потребуют разводнения капитала, потому что у него есть много других возможностей. Наша средняя цена чуть выше 120 долларов, когда он торговался менее чем в 7 раз больше, чем он заработал в 2018 году. Скорее всего, потребуется некоторое время, чтобы нормализоваться до этих уровней прибыли,но этот бизнес выживет, и в конечном итоге мы станем лидером глобальной дуополии. Даже по заниженным прогнозам, в настоящее время доходность свободного денежного потока компании составляет около 10-15%. Если и когда экономика нормализуется, мы думаем, что Boeing может стоить более чем вдвое по сравнению с текущей ценой».
1. Caterpillar Inc. (NYSE: CAT)
Количество держателей хедж-фондов: 53
Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) - это компания по производству строительной техники и оборудования из Иллинойса, основанная в 1925 году. Она занимает первое место в нашем списке 10 лучших акций с циклической динамикой, которые можно покупать сейчас. Акции Caterpillar вернулись инвесторам более чем на 100% за последний год. Компания является одним из крупнейших производителей строительной техники в мире, а также продает двигатели и финансовые продукты. Ранее он назывался трактор Caterpillar.
Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) опубликовала прибыль за первые три месяца 2021 года в конце апреля, сообщив о прибыли на акцию в размере 2,87 доллара США, что выше рыночных оценок на 0,93 доллара США. Выручка за этот период составила около 12 миллиардов долларов, что на 11% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Из хедж-фондов, отслеживаемых, вашингтонская фирма Bill & Melinda Gates Foundation Trust является ведущим акционером Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) с 10 миллионами акций на сумму более 2,3 миллиарда долларов.
