В этой статье мы рассмотрим причины, по которым Кэти Вуд придерживается своей инновационно-ориентированной стратегии, несмотря на более низкие, чем ожидалось, результаты в первой половине 2021 года. Мы также рассмотрим 10 лучших акций для покупки на следующие десять лет на основе данных Кэти. Портфель Wood's за второй квартал.
После получения трехзначной прибыли и колоссального притока в размере 20 миллиардов долларов в прошлом году основатель Ark Investment Management Кэти Вуд продолжает делать большие ставки на быстрорастущие технологические акции. Вуд, который настроен оптимистично по отношению к Bitcoin и Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) и ожидает резкого восстановления Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) и Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), известен тем, что находит и инвестирует в быстрорастущих именах на фоне своего тематического стиля инвестирования. В прошлом году пять из шести фондов Ark Invest показали более 100% доходности. Однако в первом полугодии этого года ведущий сборщик акций оставался в недоумении из-за ротации в сторону стоимостных акций на фоне ослабления политики социального дистанцирования.
Между тем, короткие ставки на ARK Innovation ETF недавно достигли рекордного уровня, так как несколько менеджеров хедж-фондов делают ставки против самого эффективного ETF 2020 года. Короткие ставки на фонд означают, что инвесторы ожидают, что стоимость фонда упадет в ближайшие дни.
хедж-фонд Майкла Берри Scion Asset Management также сделал медвежью ставку против флагманского ETF Вуда. С другой стороны, Вуд опроверг медвежьи ставки Big Short, заявив, что Берри недостаточно понимает пространство инноваций. Она считает, что в ближайшие месяцы инфляция снизится, что снова поможет вознаградить подрывные инновационные стратегии.
Пока в 2021 году прибыль шести фондов Вуда составляла в среднем около 1% по сравнению с прибылью S&P 500 на 20% за этот период. Хотя в начале этого года фонд Ark Innovation стоимостью 22 миллиарда долларов США резко упал, за последние три месяца фонд опередил более широкий рыночный индекс с приростом примерно на 12% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 10%. Восстановление акций информационных технологий, таких как Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) и Coinbase Global (NASDAQ: COIN), помогло технологическому сектору превзойти стоимость акций за последние три месяца.
В конце второго квартала «Арк Кэти Вуд» управляла ценными бумагами 13F на 53 миллиарда долларов. Square, Inc. (NYSE: SQ), Shopify (NYSE: SHOP), Twilio Inc. (NYSE: TWLO) и Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC) являются одними из лучших, выбранных Кэти Вуд.
Хотя репутация Кэти Вуд остается неизменной, этого нельзя сказать об индустрии хедж-фондов в целом, поскольку ее репутация была запятнана в последнее десятилетие, в течение которого ее хеджированная доходность не могла поспевать за нехеджированной доходностью рынка. индексы. С другой стороны, исследование InvestCase.RU позволило заранее выявить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые с марта 2017 года превзошли индексные фонды S&P 500 более чем на 111 процентных пунктов (подробности см. Здесь). Мы также смогли заранее идентифицировать избранную группу холдингов хедж-фондов, которые значительно отставали от рынка. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года, и они потеряли 13% до 16 ноября. Вот почему мы считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который следует обратить внимание инвесторам. Вы можете подписаться на нашу бесплатную новостную рассылку на нашей домашней странице, чтобы получать наши истории на свой почтовый ящик.
Давайте начнем копаться в десяти крупнейших активах Кэти Вуд, чтобы увидеть, как эти акции, вероятно, будут работать в ближайшие годы.
Лучшие акции для покупки на следующие десять лет на основе портфеля Кэти Вуд за второй квартал
10. Spotify Technology SA (NYSE: SPOT)
Количество держателей хедж-фондов: 48
Ark Investment Management, возглавляемая Кэти Вуд, выглядит оптимистично в отношении фундаментальных показателей поставщика услуг потокового аудио Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), который занимает десятое место в списке 10 лучших акций для покупки на следующие десять лет. Вуд рассматривала недавнее падение курса акций Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) как возможность для покупки, поскольку ее хедж-фонд поднял позиции в развлекательной компании на 23% до 2,46% от общего портфеля.
Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) недавно объявила о выкупе обыкновенных акций на сумму 1 миллиард долларов.
9. Корпорация Exact Sciences (NASDAQ: EXAS)
Количество держателей хедж-фондов: 35
Биотехнологическая компания Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS) также входит в 10 лучших акций для покупки на следующие десять лет на основе портфеля Кэти Вуд. Во втором квартале компания увеличила свою долю в Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS) на 17% до 10,72 млн акций, что составляет 2,48% от всего портфеля. Цена акций Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS) резко упала в этом году из-за более значительных, чем ожидалось, убытков во втором квартале. Несмотря на это, Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS) повысила прогноз выручки на оставшуюся часть года.
Подобно Square, Inc. (NYSE: SQ), Shopify (NYSE: SHOP), Twilio Inc. (NYSE: TWLO) и Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC), Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS) является одной из акции в портфеле Кэти Вуд, привлекающие внимание инвесторов по всему миру.
8. Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM)
Количество держателей хедж-фондов: 5 9
Любимая пандемия Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) - одна из тех акций, которые Кэти Вуд любит больше всего. Компания видеосвязи занимает восьмое место в списке 10 лучших акций для покупки на следующие десять лет. Несмотря на низкие показатели в первой половине 2021 года, Вуд увеличила свою долю в компании Zoom Video Communications, Inc., расположенной в Сан-Хосе, штат Калифорния (NASDAQ: ZM), на 22% до 2,64% от общего портфеля.
Последние результаты и прогнозы Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) намекают на замедление роста по мере того, как люди возвращаются в офис, а студенты возвращаются в школу. С другой стороны, Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) работает над расширением своего присутствия в сфере услуг телефонной связи.
Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) стала свидетелем роста настроений хедж-фондов в последние месяцы. На конец второго квартала 2021 года он находился в 59 портфелях хедж-фондов по сравнению с 54 позициями в предыдущем квартале.
Подобно Square, Inc. (NYSE: SQ), Shopify (NYSE: SHOP), Twilio Inc. (NYSE: TWLO) и Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC), Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) является одна из акций в портфеле Кэти Вуд, привлекающая внимание инвесторов по всему миру.
7. Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN)
Количество держателей хедж-фондов: 49
Популярная компания по управлению деньгами ETF выкупила 5,6 млн акций крупнейшей в США криптовалютной биржи Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) во втором квартале, что сделало ее седьмым по величине пакетом акций с 2,65% от общего портфеля. . Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) является одним из лучших кандидатов для просмотра в списке 10 лучших акций для покупки в течение следующих десяти лет из-за взрывного потенциала роста биткойнов и других криптовалют в будущем.
Акции Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) оказались под давлением сразу после горячего IPO в апреле из-за внезапного обвала криптовалютных рынков. Однако за последние пару недель цена акций сильно отскочила, поскольку рыночная капитализация криптовалюты снова превысила отметку в 2 триллиона долларов. Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) вызвала значительный интерес институциональных инвесторов с тех пор, как она стала публичной. На конец второго квартала он находился в портфелях 49 хедж-фондов.
Как Square, Inc. (NYSE: SQ), Shopify (NYSE: SHOP), Twilio Inc. (NYSE: TWLO) и Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC), Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) - одна из них. лучших акций для покупки на основе портфеля Кэти Вуд.
6. Twilio Inc. (NYSE: TWLO)
Количество держателей хедж-фондов: 98
Компания Ark Investment Management из Нью-Йорка увеличила свою долю в Twilio Inc. (NYSE: TWLO) на 36% во втором квартале до 3,72 миллиона акций, что составляет 2,73% от общего портфеля. Подобно Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), Coinbase Global (NASDAQ: COIN) и Exact Sciences Corporation (NASDAQ: EXAS), Twilio Inc. (NYSE: TWLO) также член 10 лучших акций для покупки на следующие десять лет.
Несмотря на высокие финансовые показатели, акции базирующейся в Сан-Франциско платформы облачных коммуникаций Twilio Inc. (NYSE: TWLO) в течение первого полугодия отставали. Twilio Inc. (NYSE: TWLO) ожидает, что выручка в третьем квартале составит от 670 до 680 миллионов долларов по сравнению с предыдущей оценкой в 639,4 миллиона долларов, но прогнозирует больший, чем консенсус-прогноз, убыток в третьем квартале.
5. Shopify Inc. (NYSE: МАГАЗИН)
Количество держателей хедж-фондов: 85
Платформа электронной коммерции Shopify Inc. (NYSE: SHOP) входит в портфель акций Кэти Вуд с 2017 года. Более того, ее фирма увеличила свою долю в Shopify на 13% до 1,21 миллиона акций во втором квартале. Цена акций Shopify резко выросла за последние два месяца после того, как в начале этого года возникла нестабильность.
Канадская многонациональная торговая платформа принесла доход в размере 1,11 миллиарда долларов во втором квартале, что на 55,4% больше, чем в прошлом году, и превысил консенсус-прогноз на 60 миллионов долларов. Кроме того, благодаря стратегии реинвестирования прибыли обратно в бизнес компания рассчитывает увеличить динамику роста доходов в предстоящие кварталы.
4. Square, Inc. (NYSE: SQ)
Количество держателей хедж-фондов: 94
Платежная компания Джека Дорси Square (NYSE: SQ) является одним из давних пакетов акций Ark Investment Management. Однако во втором квартале компания сократила свою долю в Square на 26% до 3,65% от общего портфеля. Цена акций Square подскочила на 26% с начала года благодаря устойчивым тенденциям роста доходов и ее движению к рынкам криптовалют.
Инвесторы Square должны знать о росте настроений хедж-фондов в последнее время. На конец второго квартала 2021 года Square входила в портфели 94 хедж-фондов по сравнению с 92 позициями в первом квартале. Наши расчеты также показали, что SQ занимает 24-е место среди 30 самых популярных акций хедж-фондов.
3. Roku, Inc. (NASDAQ: ROKU)
Количество держателей хедж-фондов: 61
Платформа потокового телевидения Roku, Inc. (NASDAQ: ROKU) входит в портфель акций Wood со второго квартала 2019 года. На конец второго квартала компания владела 4,7 млн акций Roku. Это третий по величине портфель 13F компании Wood.
2. Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC)
Количество держателей хедж-фондов: 43
Поставщик виртуальных медицинских услуг Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC) в этом году продолжает завоевывать доверие Кэти Вуд. Цена акций компании резко упала в начале этого года на фоне ослабления политики социального дистанцирования. Однако Вуд увидел в этом возможность для покупки. Ее фирма увеличила свои позиции в Teladoc на 11% во втором квартале до 4,95% от всего портфеля.
Видные инвесторы с большим оптимизмом смотрели на Teladoc Health. Количество длинных ставок на хедж-фонд за последнее время увеличилось на 1. На конец июня он находился в портфелях 43 хедж-фондов.
1. Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA)
Количество держателей хедж-фондов: 60
Согласно отчетам за второй квартал, компания Илона Маска по производству электромобилей Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) является крупнейшим пакетом акций Ark Investment Management. Компания владела пакетом акций Tesla на сумму 3,69 миллиарда долларов, что составляет 6,87% от общего портфеля. В этом году его акции оставались под давлением из-за того, что инвесторы начали обращать внимание на стоимостные компании.
